最近市场又跌到极低位置,很多人留言说沪深300这么低,可不可以一把梭哈了?这里用我自己50w的血泪教训来告诉大家答案。

我是20218月份开始买中概的,当时还特意去开了港币账户,除了自己的外汇额度,还找朋友挪了一大部分,凑了100w人民币兴冲冲去抄底抄底抄底。

为了开港户,因为必须保留一定底部资金,还“无奈”的在银行买了一些保险。无奈的不是买了保险(本来自己也打算配置一些保险的,以前只买了医疗类,人到中年,这次买了寿险),而是本来没想过在这家银行买。

盲目抄底的战果,总体浮亏50%左右,大概50W人民币,最高时浮亏超过65%。

阿里巴巴美股亏损89%是因为当时传出中概有可能在纳斯达克被迫退市,加上美金账户有一点融资,准备全换成港股,所以清仓掉了。

为什么说冲动是魔鬼?

我一直是偏稳健投资风格,这次为什么跳脱的梭哈中概了?

首先我是互联网从业者,不熟不做嘛,哈哈。而且我是直接奔着$腾讯控股ADR(TCEHY)$ 和$阿里巴巴-SW(09988)$ 去的,2大龙头投遍了祖国大地,认为不会有问题。

其次,当时$腾讯控股(00700)$ 从750的高点回落到了500以内;阿里从300回落到170以内,回撤够大了,太有吸引力了(自以为)。

虽然当时的反垄断正在进行,但我一直认为国内公司一向比较配合ZF,整改会很快。但没料到后来的中美审计事件、YQ的持续影响、俄乌战争、特别是美联储的创历史加息……一个个接踵而至。

虽然作中已经是分批买入,中间还做过几次T,但是依然顶不住历史级别的单边下跌。


为什么一直强调控制仓位,分散投资?

这次投资中概给我的教训有以下几方面;

1、分散投资、长期投资

最大的教训就是不能赌,不赌单一行业(即使你很熟悉的行业),不赌短期反转,做好长期投资的准备,谁也无法预测市场的走向。

2、控制仓位。

因为中概占的资金比例太大,一度超过了50%,导致即使恒生科技指数创了新低,3000点都不到,我也没办法继续加仓,包括基金后来也没有买中概相关,只是部分主动基金有港股成分。不然账户就被中概绑架了。

而且当时很乐观,很快就9成仓位了,后续只能通过做T来降低成本。

3、不要杠杆。

当时为了买美股阿里,用了5%的融资,但因为港股账户还有资金,所以总体账户杠杆率也就2%。虽然杠杆率很低,但单边下跌一年半,再加上退市风波,我还是选择把阿里清仓,浮亏89%。如果杠杆率高,最终有可能被逼把全部美股清仓,那绝对损失额就不小了。

4、投资心态和投资纪律。

sono是一只新能源汽车股,本来是按打新思路操作的,上市后即卖出。结果太贪心,当天上涨20%没卖(手指都放到卖出上了),后来就一路下跌到底。中间有想过止损,可能是从没这么惨过,气愤难当,就没操作。这也是个很大的教训,控制情绪和及时止损的重要性。

塞翁失马,焉知非福,有哪些收获?

虽然中概让我损失惨重,但有失有得,上面所有的教训都转化成了收获,让我在今年的基金投资上没有重蹈覆辙。

因为中概我基本在20218-10月份就建仓完毕,后面只能无奈躺平。所以碰到今年的A股大跌,不管从心态还是策略上都经受住了考验。

A股我90-95%的资金都是投资公募基金,今年总亏损5%左右。大概做了以下操作;

1、坚持定投,不一把梭哈,注重纪律性

定投和手动结合,每月固定定投,然后根据股债利差及估值,动态的手动加仓。

今年市场2度探底,4月份和10月份都出现黄金坑位。但有了中概的教训,一直抱着弱者思维,坚持自己的加仓节奏。不因涨喜,不因跌悲,慢慢加仓。

2、分散投资,配置了高比例的固收+

去年3、4季度,配置了60%的固收+(后期有卖出部分转为股基),有效的降低了我的账户回撤,今年固收+只有0.71%的浮亏。

此外基金配置相对均衡,大小盘、价值和成长、主动基金和宽基、行业基金都包含,而且单一比例控制还不错,均在15%以内。

3、仓位控制

从去年2、3月份至今,下跌趋势不减。但是我心态一直不错,最大的原因就是仓位控制不错,目前股债比7:3。即使市场再下跌或震荡1年,我还有一定的操作空间。

4、不加杠杆

投资基金也不用加杠杆,哈哈。当然可以引申为不借钱投资。

5、入场时机

今年我为什么开始更新股债利差这个数据,一是因为很多人不知道这个数据,我曾经也找了很久;二是我觉得很有指导性。如果去年我不是配置了大量的固收+和留现金,相信今年的心态绝不会这么稳。

虽然我不是技术派,也不太懂宏观,但是根据一些指标,让自己具有一定的择时参考,也是很好的事情。当然这个择时不是一味的等市场最低或最高点,谁也判断不了。

最后的最后,我觉得投资最重要的就是心态,不能说笑看涨跌,但是至少要有抗跌或抗波动的心里准备。如同我签名写的,长期投资,慢慢变富即可,急不得!

虽然在坑里,但我相信10倍PE的腾讯仍会起飞,阿里会更担心一些,等潮水过去就好,只是入场急了一些而已。闲钱投资,不急不急!

共勉。

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !