民生加银蔡晓：关注新能源、新能源车方向

10月，美债收益率持续飙升，国内房地产销售或维持弱势，消费场景压力仍在。同时市场对国内外政治、经济、社会的格局持观望态度。各方面因素的合力下，市场大幅调整，个股波动较大，性价比的相互比较发生快速变化。

10月市场慢慢地在低位修复企稳，但美债收益率在高位或影响股市修复。从美国渐次披露的宏观数据来看，美债收益率见底回落的可能性或增加。一旦美债收益率从顶部持续震荡回落，市场有望迎来一波较好的机会。

继续相对关注新能源、新能源车、机械等大制造方向。同时，持续关注房地产向好和消费场景恢复情况，关注分歧弥合带来的机会。