北交所周报丨北证50指数样本股今年首次调整

01 上周北交所要闻

1、北证50指数样本股第二次调整完成

北交所公告，根据指数编制方案，对北证50样本股及备选名单进行定期调整。这是北证50指数样本股今年首次调整，也是指数上线后的第二次调整。

具体来看，本次样本股调整涉及10家公司，即“5进5出”：惠丰钻石、恒进感应、奥迪威、海泰新能、邦德股份5家公司新调入样本股；相应地，同辉信息、拾比佰、同心传动、大地电气和汉鑫科技5家被剔除出指数。本次调整将于2023年3月13日正式生效。

与此同时，朱老六、科润智控、骏创科技、晨光电缆和万通液压5家入选备选名单。据介绍，北证50指数设置备选名单，用于样本定期调整之间发生的临时调整，是为提高指数样本临时调整的可预期性和透明性，备选名单中证券数量一般为指数样本数量的10%。

从公司特质来看，新增入选北证50指数的5家“新贵”多处于细分行业领先地位，产品市场认可度高，同时具有较强研发能力和技术优势。

其中，惠丰钻石为国家级专精特新“小巨人”，有“北交所金刚石第一股”之称。公司是一家专业从事人造单晶金刚石粉体的研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括金刚石微粉和金刚石破碎整形料两大系列，公司产品粒径最细可至20纳米，超纯产品各种杂质总量可控制在ppm级。公司同时于2月24日披露的2022年度业绩快报，实现营收43144.26万元，较上年同期增加96.71%；归属于上市公司股东的净利润7357.12万元，较上年同期同比增长31.35%。

恒进感应也是国家级专精特新“小巨人”，是一家从事中高档数控感应热处理成套设备及其关键功能部件的研发、生产、销售和技术服务的高新技术企业，主要产品为中高档数控感应淬火机床。其2022年业绩快报显示，公司实现营业收入1.59亿元，较上年同期增长12.87%；归属于上市公司股东的净利润 6116.82万元，较上年同期增长12.56%。

邦德股份是一家专注于热交换器相关产品研发、生产及销售的高新技术企业，是山东省“专精特新”中小企业。公司产品以外销为主，主要面向汽车售后市场的中高端用户，应用于宝马、奥迪、特斯拉、现代等主要畅销车型。其2022年度业绩快报显示，实现收入3.38亿元，同比增长46.11%，实现净利润7796万元，同比增长114.15%。

海泰新能是一家以晶硅太阳能光伏组件的研发、生产、加工和销售为核心，并开展太阳能光伏电站的开发、建设、运营等业务的新能源解决方案供应商，公司被工信部认定为符合《光伏制造行业规范条件》的企业。其业绩快报显示，去年实现营业收入63.87亿元，同比增长41.04%；归母净利润1.18亿元。

奥迪威的主营业务为智能传感器和执行器及相关应用的研究、设计、生产和销售。公司生产的智能传感器和执行器、超声波流量传感器、报警发声器已进入多个行业国际厂商的供应商行列，研发的车载超声波传感器已进入国内汽车制造厂商的前装供应链，实现了对博世（BOSCH）、法雷奥（Valeo）、日本村田（Murata）等国际厂商的进口替代。其目前尚未公布2022年业绩。

北证50指数成份样本股进行的第二次调整相比去年11月25日首次调整的力度更大，首次只调进、调出了各2只股票，本次是各调进、调出了5只股票。由于北证50指数基金要跟随北证50指数样本及其权重适时调整，所以对新调入的样本股是利好，因为指数基金要被动按比例建仓；反之，对被调出的样本股会是利空，因为指数基金要被动清仓。作为常态化的季度调整，本对北交所二级市场影响不大，但由于本次是首批8只北证50指数基金成立后的首次调整，涉及到调出股票仓位的处理和调入股票的建仓，所以可能会对短线市场有所影响，但只是短暂的影响，并不会改变北A的中长线趋势。

2、混合交易上线一周，北交所流动性明显改善

在2月13日北交所融资融券业务启动之后，2月20日混合交易业务也如期上线，北交所相关负责人介绍，两项制度上线以来效果明显，总体运行情况符合预期。

在混合做市业务正式启动首个交易日，做市标的表现活跃，当天北交所涨幅榜前十只股票中，总共有8只为做市标的股，其中凯德石英、骏创科技、晶赛科技表现最为出彩，居北交所涨幅榜前三甲。从全周来看，吉冈精密、富士达、凯德石英、龙竹科技等也表现亮眼。

来自北交所的数据显示，在混合交易上线首周流动性改善效应初现，过半做市标的日均成交金额环比提升：总共有首批13家做市商为36只股票做市，其中北证50指数成份股22只。如果剔除两融业务影响，混合交易上线以来，36只做市标的股票中有18只的日均成交金额环比提升，其中新芝生物增长184%，凯德石英增长161%，增长超100%的股票7只，超50%的股票有9只，18只股票平均增长65%。

事实上，两融业务在2月13日上线后，每日融资买入额、两融余额持续提升，至第二周每日融资买入额总体达到1000万元以上。截至2月23日，两融余额达到7362.86万元，占标的股票日均成交金额的比例已达19.53%，为市场流动性带来的资金流入效应显著。目前，两融余额仍在持续提升，制度效应还在逐步释放。

北交所相关负责人表示，融资融券和混合交易两项新业务对股票的叠加效应显著。受两项新业务加持，同时是北证50指数成份股、两融标的股、做市标的股的22只股票中，14只日均成交金额明显上涨，平均涨幅50%。单一政策给市场带来的边际改善终究有限，随着全面注册制的实施、北证两融业务的推出，混合做市交易制度的逐步推行，期待未来能推动北交所做市商资质扩容，在各方共同助力和政策组合拳下，有利于构建市场健康生态。北交所上市公司以中小市值公司为主，流动性基础天然较弱。两融交易和混合交易上线后，北交所正在持续筹划后续改革举措，包括统筹发行节奏，促进一二级市场协调均衡发展；促进新股发行合理定价；持续完善交易机制，根据融资融券、混合做市业务等改革运行效果，以市场交易需求为导向不断完善基础配套制度，提升市场流动性和稳定性等。其介绍，下一步，北交所将着眼于投融两端协调发展，多举措改善市场流动性，提升服务的包容度和精准度，完善市场服务体系，不断激发市场活力，推动形成良性市场生态。

02 上周行情概况

1、市场回顾

上周（2月20日-2月24日）北交所整体小幅下跌，医药、食品涨幅居前。居于涨幅榜首位的是峆一药业（430478），上周录得71.15%的涨幅；舜宇精工（831906）、一致魔芋（839273）次之，涨幅分别为32%和25.57%，上周个股平均涨幅为-0.3%。

成交方面，上周北交所共成交3.53亿股，环比减少24.79%，成交金额为40.38亿元，环比减少18.57%。个股方面，成交额前三名分别是一致魔芋（839273）、峆一药业（430478）、舜宇精工（831906）分别成交3亿元、2.81亿元和2.49亿元，3只个股周换手率分别为80.53%、77.75%、90.84%。整体来看，北交所174家公司平均周换手率为5.63%。

图：北交所指数走势

 数据来源：wind

 数据来源：北交所官网

03 北交所IPO和上市辅导情况

1、申报北交所审核状态数量统计

截至上周，根据wind数据，224家申报审核企业中，共有88终止IPO，已问询34家，已审核通过5家，已发行1家。

数据来源：wind

2、北交所新增IPO辅导阶段的公司

截至上周，北交所辅导备案方面，有5家企业进入IPO辅导阶段的公司。

 数据来源：wind

河南新三板企业濮阳市盛源能源科技股份有限公司（以下简称盛源科技）冲刺北交所IPO，辅导券商由中信建投证券变更为开源证券。盛源科技2月18日公告称，2月15日，盛源科技与开源证券签署了《濮阳市盛源能源科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之辅导协议》，并向河南证监局报送了辅导备案材料，辅导机构为开源证券。盛源科技称，鉴于公司战略发展的需要，经综合考虑，拟调整上市进度及方案。经与中信建投协商一致，于2月13日签署了终止辅导协议。盛源科技为在全国中小企业股份转让系统连续挂牌满12个月的创新层公司，根据该公司已经披露的《2020年年度报告（更正后）》《2021年年度报告（更正后）》，2020年度、 2021年度经审计的归属于挂牌公司股东的净利润分别为2666.90万元、13513.48万元，加权平均净资产收益率分别为 5.82%、26.01%，符合《上市规则》第2.1.3条规定的在北交所上市的财务条件。据悉，这是盛源科技第二次更换上市辅导机构。2021年11月25日，盛源科技重新向河南证监局提交首次公开发行股票并上市辅导备案材料并获受理，辅导机构为中信建投证券。此前的辅导机构为东莞证券。盛源科技注册地位于濮阳市范县产业集聚区新区产业园，成立于2012年，主要从事顺丁烯二酸酐(顺酐)的生产和销售。该公司拥有5万吨/年顺酐装置，该装置为全世界第二大正丁烷法溶剂吸收顺酐装置。

和田维药（837527）近日发布公告，公司公开发行股票并在北交所上市辅导情况：和田维吾尔药业股份有限公司（以下简称“公司”）与国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”）于2023年2月16日签署了《和田维吾尔药业股份有限公司与国元证券股份有限公司之股票发行与上市辅导协议》，辅导机构为国元证券。公司于2023年2月16日向中国证券监督管理委员会新疆监管局（以下简称“新疆证监局”）报送了公开发行股票并在北京证券交易所上市的辅导备案材料，辅导机构为国元证券。2023年2月21日，新疆证监局对公司公开发行股票并在北京证券交易所上市的辅导备案材料予以受理，2023年2月21日，新疆证监局对公司上述辅导备案材料予以同意备案，公司自2023年2月21日开始进入辅导期，辅导机构为国元证券。

2月24日，科伦股份（832093）发布公告，公司公开发行股票并在北交所上市辅导情况：科伦塑业集团股份有限公司（以下简称“公司”）与中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”）于2023年2月10日签署《科伦塑业集团股份有限公司与中国银河证券股份有限公司关于向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之辅导协议书》，辅导机构为银河证券。公司于2023年2月10日向中国证券监督管理委员会河北证监局报送了公开发行股票并在北京证券交易所上市的辅导备案材料，辅导机构为银河证券。中国证券监督管理委员会河北证监局受理了公司提交的公开发行股票并上市辅导备案登记相关资料，备案受理日期为2023年2月22日。

04 北交所估值情况

截至上周，北证A股市盈率18.07，市净率2.29。

图：北证A股市盈率、市净率走势

 数据来源：wind

05 上周新股情况

上周，北交所新添3家企业：一致魔芋、舜宇精工、峆一药业，分别于2月21日、2月22日、2月23日上市。截至目前，北交所上市企业数量达174家。资料显示，一致魔芋是一家从事魔芋精深加工以及魔芋相关产品的研发、生产和销售的企业，为“北交所魔芋第一股”；舜宇精工是一家集内饰功能件设计、开发、制造于一体的汽车零部件制造商；峆一药业主营业务为高级医药中间体、原料药及相关产品的研发、生产与销售。

3只新股北交所上市首日都表现不错，涨幅都在30%以上。其中，峆一药业、舜宇精工首日收涨了50%左右，一致魔芋涨了32%。成交额方面，3股上市首日成交额都超过1亿元，分别是一致魔芋1.72亿元、舜宇精工1.24亿元、峆一药业1.69亿元。

 数据来源：wind

06 北交所重点公告

贝特瑞（835185）2月23日公告称，189.97万股限售股将于2月27日起上市流通，占总股本的0.26%，按最新收盘价计算，解禁市值为9137.64万元，此次解禁股份类型为首发原股东限售股份。

颖泰生物（833819）发布业绩预告，预计2022年全年归属净利润盈利10.4亿元至11亿元，同比上年增116.22%至128.7%。公告中解释本次业绩变动的原因为：报告期内,公司围绕战略规划及年度经营目标,努力化解疫情反复、通货膨胀、俄乌战争、原材料价格上涨等不利因素的影响,把握市场时机,高效统筹调度,研产供销一体化协同,保障原料供应,稳定产能输出,巩固及深化市场销售,降本增效,着重提升产品毛利率,动态保证产品盈利空间,经营业绩突破历史新高;此外,本期归属于公司的投资收益同比增加、受美元升值影响,本期归属于公司的汇兑收益也相应增加,较好的投资收益及汇兑收益也增厚了公司业绩。

2月21日，龙竹科技（831445）发布公告称，公司参与的国家重点研发计划“林业种质资源培育与质量提升”重点专项2022年度之“竹藤资源增值利用关键技术”项目，于近期获取了《关于国家重点研发计划“林业种质资源培育与质量提升”重点专项2022年度项目立项的通知》(国科农技字[2023]4号)，该项目获得科学技术部中国农村技术开发中心批准立项。

2月22日，原子高科（430005）发布公告，2023年2月20日，原子高科股份有限公司（以下简称：原子高科）研发的3类仿制药，“注射用多特安肽药盒”和“镓[68Ga]多特安肽注射液（68GaDOTATATE）”获得了国家药监局核准签发的《药物临床试验批准通知书》，同意开展用于生长抑素受体阳性神经内分泌肿瘤（NETs）定位的临床试验。

2月24日，创远信科（831961）发布业绩预告，预计2022年全年归属净利润盈利约2015.41万元，同比上年减60.93%左右。公告中解释本次业绩变动的原因为：报告期内,公司经营业绩同比降低,主要系因受疫情影响,三月开始陆续出现员工生活居住地实行封控管理,四月五月公司上海总部及全体上海员工生活居住地全部实行封控管理,十二月防疫政策调整,公司员工陆续感染新型冠状病毒,无法正常到岗工作,公司供应链、生产、交付、验收均受到不同程度的影响,导致收入有所下滑所致。

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