浙江内容营销商「旭航集团」拟纳斯达克上市，募资或达2250万美元

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旭航集团于2023年3月31日向美国证监会(SEC)递交招股书，拟在纳斯达克上市，股票代码为：SUNH，公司是内容驱动的营销服务供应商。公司计划以4-6美元/股发行375万股普通股，预计募资2250万美元。

中介团队：

承销商：万通证券

审计师：WWC, P.C.

公司中美律师：锦天城、 Hunter Taubman Fischer & Li LLC

承销商律师： Dentons

公司资料：

官网：www.navrise.com

公司地址：浙江省杭州市拱墅区上塘河沈半路198号文创园2号楼

公司是内容驱动的营销服务供应商，在广泛的分销渠道中提供一揽子整合营销解决方案，主要专注于新媒体内容营销，旨在为客户提供高效且有效的整合营销解决方案，以满足他们在新时代背景下的营销需求。客户利用公司的营销服务，通过多种渠道实现其品牌和营销目标，主要关注自媒体平台，如微信公众号、微博、小红书、今日头条、抖音、快手和百度百家号。

公司提供两类营销服务：(i) 新媒体整合内容营销服务，该服务依赖于创建和分发相关、引人入胜且有价值的内容，以便吸引和留住受众以推广品牌和销售产品和服务，以及 (ii) 数字广告服务，强调需要选择与目标受众更匹配的广告分发渠道，以最大限度地提高营销效果。

财务业绩

2020年、2021年和2021年、2022年的前9个月：         

收入分别为人民币3.51亿元、4.71亿元、3.13亿元、3.39亿元；       

净利润分别为人民币0.45亿元、0.7亿元、0.46亿元、0.58亿元。

行业概况

中国整合营销市场规模

2016年至2020年，中国整合营销市场规模以17.8%的复合年增长率（“CAGR”）快速增长，从约人民币5,717亿元增至约人民币11,005亿元。预计到2025年，中国整合营销市场的市场规模将达到约人民币19,411亿元，2020年至2025年的复合年增长率约为12.0%。

数字营销在整合营销策略中扮演着重要的角色，2020年占总市场规模的比例最大，约为71.6%。同时，与其他类型的整合营销服务相比，数字营销呈现出最大的增长势头，并且其市场规模在 2016 年至 2020 年间以约 30.7% 的复合年增长率增长。到 2025 年，数字营销的市场规模预计将达到约人民币 15832 亿元，2020 年至 2025 年的复合年增长率约为 15.0%。

中国数字营销市场规模

2020年中国数字营销市场规模达到约人民币7,884亿元。预计2020年至2025年市场将以约15.0%的复合年增长率增长，到2025年达到约人民币15,832亿元。 未来增长前景由于消费者人口不断增加和数字营销技术的广泛应用，预计数字营销市场的份额将很高。

2020年中国移动渠道数字营销市场规模约为6080亿元人民币，预计2020年至2025年复合年增长率约为18.0%。

来源：招股书

同业对比

本次选取的同行业对比公司为：多想云(6696.HK)

公司于中国提供整合营销解决方案服务。公司的整合营销解决方案服务由五类营销服务组成，即(i)内容营销；(ii)SaaS互动营销；(iii)数字营销；(iv)公关活动策划；及(v)媒介广告，五类服务相继发展。

 主要股东         

IPO前，Tianhang Xiao通过 Tian Hang Group Limited 、Mighty Huge Investment Limited和Shanghai Qishu Enterprise Management Consulting L.P持有44.83%股权；       

Congcong Wei通过WCC Capital Limited持有5.24%股权；        

Hexagon Special Opportunities SPC 持股6.54%；        

Venture Smart Holdings Limited 持股7.31%。             

公司架构如下：       

管理层情况

上市前融资

旭航网络科技公司于2017年7月被实达集团以9.4亿人民币收购，2020年2月被赛伯乐投资收购不少于51%，经历了多轮融资，投资方为诚筑投资、喜大资本、民控投资等，最终截至2021年10月27日，旭航香港已从旭航网络原股东手中收购旭航网络100%的股权。