美国银行危机重燃，第一季度，第一共和银行存款馀额大超市场预期，再加上，商业地产拨备大幅上升，美国加强非银金融机构监管下，大市难有运行。最后会分析，内地基金亦开始抱团扎堆，第一季首10大持仓中，腾讯仅排第五，并且大幅增持AI股。
第一共和银行公佈，今年第一季度营收按年下降13.4%至12亿美元，仍高于市场预期的11.2亿美元；每股收益1.23美元，也高于预期的0.72美元。
值得留意的是，第一共和银行存款流失问题相当严重。截至一季度末，存款仅有1045亿美元，较上一季度的1765亿美元，急跌720亿美元，降幅超过40%，显示存款净流出远超市场预期，市场原先预期为约1450亿美元至1530亿美元。
如果剔除摩根大通等大行带来的存款300亿美元，一季度第一共和银行实际流失存款超过1000亿美元，达到1020亿美元。
第一共和银行表示，正在采取措施增加联邦存款保险公司承保的存款额，削减借款，减少贷款馀额，以减少对未投保储户的依赖。同时，为了削减成本，第一共和银行表示，将在第二季度裁员20%至25%。该行还称，正在寻求战略选项以加快进度，同时将加强资本状况。此外，不同寻常的是，在业绩电话会议上，第一共和银行的高管们没有回答问题，只是在不到15分钟的时间内结束简报。
启南认为，其实股价走势可以反映一切，第一共和银行获注资300亿美元后，基本上没能反弹，仅在低位徘徊，这个是相当危险的讯号，意未危机可能仍未远去。第一季度存款数据公布后，果然300亿美元未能令银行起死回生，仍属奄奄一息状况，近期市况转差，可能就是跌这个美国银行危机问题。
市况继续转弱，还有更多区域性银行季度业绩公布，其中包括夏威夷银行和西太平洋银行。
除区域性银行危机外，商业地产坏帐拨备问题亦相当严重，美国富国银行上周自爆由去年12月以来，该行不良楼宇按揭升50%，令美国金融业担心商业地产价值下跌，恐对资产负债表构成风险，纷纷提高地产坏帐拨备规模。商业地产贷款约占美国小型银行总贷款40%，而大型银行约佔13%，自疫情以来，利率上升及员工在家工作，商业写字楼受重创，令银行业担忧。
摩根士丹利亦将写字楼及不断恶化的经济前景，列为其拨备大增的原因，其行政总裁强调，摩根士丹利虽然没有陷入银行业危机，但金融业可能仍然存在一些风险。
区域银行不行，商业地产有风险，然后美国政府竟然走去强化非银金融监管。
由美国财长耶伦主持的金融稳定监管委员会（FSOC）会议通过一项提案，该提案将修改非银行机构被指定为系统重要性机构的程序步骤。这意味著包括保险公司、私募基金、对沖基金和互惠基金，以及加密货币等新兴行业领域，未来可能受到更为严格的监管。耶伦批评这些特朗普时期的规则过于繁琐，可能导致风险在金融系统中滋生。
外围阴霾再现，内地基金亦一早部署好抱团扎堆，Wind数据显示，截至第一季度，基金首十大重仓股分别为贵州茅台、宁德时代、五粮液、泸州老窖、腾讯控股、药明康德、迈瑞医疗、山西汾酒、金山办公和阳光电源。其中，基金依旧重仓白酒板块，十大重仓股中白酒股佔据四席，贵州茅台稳居头号重仓股。
值得注意的是，今年一季度，基金主要侧重于加仓以AI为首的科技通讯板块，尤其是金山办公跃居为基金增持力度最大的个股，截至一季度末，持有金山办公的基金有609只，按季增加306只。
据兴业证券统计，基金加仓比例前十的个股中，有8只股票涉及科技通讯行业，包括金山办公、海康威视、科大讯飞、中微公司、中兴通讯和寒武纪等增持金额居前，而减仓较多的个股多隶属于新能源概念和金融地产板块。
简单讲，基金扎堆的股票，股价抗跌力一般会较高，再加上，基金开始大举部署AI股，相信回调过后，科技股特别是AI股今年仍是市场首选。
$第一共和银行(NYSE|FRC)$$硅谷银行(NASDAQ|SIVB)$$瑞士信贷(NYSE|CS)$#Q1流失千亿美元存款，第一共和银行难逃破产命运？#
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