五一没事随便写一贴

已知的信息：1、重组标的为苏州力神和天津聚元，2、天津聚元2021年实现营业总收入28.41亿元，净利润6302.29万元；苏州力神2021年实现营业总收入28.18亿元，净利润1.11亿元，3、苏州力神注册资本 11.56亿元，4、增发价7.39元，5、重组后另外再融资30亿元开展新项目，6、苏州力神2022年净资产收益率18.3%。

说结论：增发重组后，30亿元的新项目参考苏州力神2022年18.3%的净资产收益率，达纲年每年贡献净利润5.5亿元，原有的苏州力神+天津聚元+数据中心的业务假设每年贡献利润3亿元(其中苏州力神2022年净利润就有2.2亿元)，那么上市公司每年净利润超过8.5亿元，40倍市盈率的话，对应市值340亿元。

现在关键一步，就看重组完成以后总股本是多少，目前的股本是6.95亿股，张强说的另外再融资30亿元，除以7.39元就是4.06亿股，唯一尚不能确定的，就是纸业剥离对应的价格，和苏州力神+天津聚元注入上市公司对应的价格，这部分弹性比较大，就看诚通的诚意了，诚意够足的话，最后总股本在15亿股，对应340亿元的市值，每股股价大概23元。要是诚通把纸业估值做的很低，把苏州力神+天津聚元估值做的很高，那就不太好说了。