半球化经济带来的深远影响

世界经济半球化加剧的观点,现在,还没有得到广泛的认知.对于细分行业的深远影响,迟早将在资本市场得到反馈.

1,美为核心的高科技高现金流轻资产,代表是未来经济增长的唯一引擎,提升各个行业发展效率的催化作用是前所未有的.用过去的那些标尺来评判所谓的"高估",显然是过时的.纳指ETF上涨趋势不变.可以高配.

2,以人口为基础的非市场(自由)化经济体,代表的是传统加工和消费基数.以白酒为例:人口稠密地区龙头(二线),是寿宴/喜宴/团庆的刚需,高端茅台是奢侈品/礼品/保值的头部消费.具备抵御寒冬的作用.也是通缩到复苏演变之中,以后能率先发力的.任何时候,酒窖资产都有人愿意接盘,永续经营.可适度底吸.

3,其他行业,包括仿制应用科技(人工智能,半导体芯片,仿制药等),大规模机械化生产制造(汽车,电池,白电等),大宗工业上游资源(煤,电,铜,锂等),基建地产服务,金融服务等等,目前的安全系数和抵抗被抗击打的能力,均弱于现金.例如:现在持有这些实体的经营者,如果给他们自由汇兑的机会,100%都会愿意将资产变现为美元,然后,润到另一个半球.这也就是过去几年,欧美供应链重构为何成功的原因.那么,长期持有这类股票,还有什么意义?

以资本存量的视角来看,高效率的半球将不断虹吸低效率的另一半球.可贸易类商品,就是两者之间的连通管.例如:苹果,特斯拉,微软,以及服装,鞋帽,橡胶塑料,化工产品,特殊金属材料等等.每天都在嫁接着资本潮汐的转移.

人必有私欲,相互占有,相互失去,就像时间一样永恒.

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