李云泽三次发声，阐述金融新监管观

文 |俞燕

编 |吴戈

出品 |喻观财经

自从5月10日执掌国家金融监督管理总局（下称“金管总局”）以来，李云泽在近一个月的时间里，一共有过三次发声。

第一次是在5月18日金管总局挂牌仪式上，李云泽作为党委书记、拟任局长作了履职发言。

第二次是在5月25日至29日，在金管总局党委主题教育第二期读书班暨党委理论学习中心组集体学习研讨会上，李云泽作了总结发言。

第三次是在6月8日，在“第十四届陆家嘴论坛”开幕式上，作为论坛轮值主席的李云泽发表了题为《奋进新时代 迈步新征程 启航新监管》的主题演讲。

作为本轮金融监管体制改革产物而成立的金管总局，改变的不仅仅是金融监管机构的组织形式，还改变了金融监管的广度、宽度和深度。作为首任掌舵者，李云泽将如何带领金管总局开创新时代金融监管工作新局面，尤为业界所关注。

第一次发声时，李云泽讲了四点，表示要落实三大任务，奋力开创新时代金融监管工作新局面。

第二次发声时，李云泽总结了六点，表示要不断加强和完善现代金融监管。

第三次发声时，李云泽谈了五点初步认识和体会，表示将坚决扛起新时代金融监管的职责使命，以新机构新气象新建树，完整、准确、全面贯彻新发展理念，助力加快构建新发展格局。

3月7日披露的国务院机构改革方案和3月16日发布的《党和国家机构改革方案》，构建了新的金融监管基本框架和顶层设计，确立了新时代的金融监管新格局。

从银保监会到金管总局，不仅仅是金融监管部门的更名、整合，以及机构属性的变化，还是对新时代金融监管理念的贯彻。

目前金管总局的“三定”方案尚未确定，从李云泽的三次发声，或许可以粗略地了解一下在他执掌下的金管总局的大致监管重点和方向。

深入阐述五点认识

与前两次发声相比，李云泽在陆家嘴金融论坛上的主题演讲，是对其在挂牌时提出的“全面落实服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”三大任务的进一步阐述。

概括来说，李云泽主要讲了五点认识与体会：

一、 关于服务实体经济

1、加大新型消费和服务消费金融支持，促进新能源汽车、绿色家电等大宗消费。

2、强化对投资的融资保障，支持超大特大城市城中村改造和“平急两用”公共基础设施等重大项目建设。

3、改进对外贸易信贷和出口信用保险服务，助力企业稳订单拓市场。

4、加大对高水平科技自立自强的支持力度，促进“科技—产业—金融”良性循环。

5、持续增加先进制造业、战略性新兴产业、传统产业转型升级等重点领域金融供给。

6、优化民间投融资环境，强化民营企业金融服务。

7、大力发展普惠金融。

二、关于金融监管

1、聚焦中国式现代化建设全过程，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，切实提升监管的前瞻性、精准性、有效性和协同性。

2、坚决消除监管空白和盲区，厘清责任边界，拉紧责任链条，加强综合治理，完善多主体参与、多领域协作、多层次贯通的责任体系，真正实现监管“全覆盖、无例外”。

3、强化央地监管协同，完善制度安排、健全工作机制，实现央地两个层面的无缝对接协调。

4、持续整治金融市场乱象，重拳惩处严重违法违规行为。

5、切实维护好金融消费者合法权益，不断提升广大人民群众获得感、幸福感、安全感。

三、关于金融风险

1、突出重点、把握节奏、精准发力，稳慎化解存量风险、坚决遏制增量风险。

2、下好风险前瞻防控“先手棋”，以更加主动的态度应对各类风险隐患，坚持早识别、早预警、早发现、早处置，努力把风险化解在萌芽状态，及时阻断风险蔓延。

3、练好穿透监管“绣花工”，提高数字化智能化水平，真正做到“管住人、看住钱、扎牢制度防火墙”。

4、打好风险处置“组合拳”，做实做细应急预案，完善常态化风险处置机制，多渠道充实处置资源，充分调动各方主动化险积极性。

四、关于改革与发展

1、以金融体系结构调整优化为重点，持续优化融资结构和金融机构体系、市场体系、产品体系，进一步提升金融服务实体经济的适配性。

2、引导金融机构牢固树立正确经营观、业绩观和风险观，强化公司治理、转换经营机制、完善管理流程，加快建立中国特色现代金融企业制度。

3、以自身金融监管机构改革为契机，切实转变职能、提升效能、改进作风，铁肩挑监管重担。

4、持续优化制度供给，积极推动法律法规“立改废释”，与时俱进完善审慎监管规则，该管的坚决管住，该放的有序放开。

五、关于金融对外开放

1、继续坚持“引进来”和“走出去”并举，稳步推进金融业高水平对外开放，持续打造市场化、法治化、国际化营商环境。

2、在财富管理、绿色金融、养老健康、资产管理等领域，欢迎经营稳健、资质优良的外资机构来华展业，鼓励符合条件的外资机构参与各类业务试点。

3、高质量实施区域全面经济伙伴关系协定（RCEP），不断提升金融业制度型开放水平。

4、优化跨境金融服务，大力支持共建“一带一路”。

5、积极参与国际金融治理建设，加强政策协调和监管协作，共同促进全球金融稳定。

金管总局的全称里包含了“监督”与“管理”两个字眼，这意味着其肩负着这样的双重职能，这亦是新一轮金融监管改革所构建的中国特色金融监管体系的重要内涵。

李云泽的三次发声，无论是“三大任务”、“六个强调”还是“五点认识”，皆体现了其对金管总局“监督”与“管理”双重职能的理解，以及对金融监管工作重点和监管方向的把握。

有业内人士总结，金管总局的监督职能是要将所有金融活动纳入监管，防范化解重大风险，守住风险底线。管理则是通过改革，提高发展的平衡性、协调性、包容性，进一步提升金融服务实体经济的适配性，

金融监管如何监管

3月7日的国务院机构改革方案和党和国家机构改革方案，确立了具有中国特色时代特征的金融监管体系。在这一金融监管体系下，金管总局统一负责除证券业之外的金融业监管，并在这些领域贯彻机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管和持续监管。

这五大监管手段的统一，旨在将所有金融活动纳入监管，实现对金融风险监管的全覆盖，并实施全链条监管。

其实早在2016年的政府工作报告便首次提出金融风险全覆盖的要求。2021年3月的中财委第九次会议又提出要将所有金融活动全部纳入金融监管。

如果说2017年的金融监管机构改革旨在努力实现金融风险全覆盖，2023年的这一轮金融监管改革，则进一步实现将所有金融活动全部纳入金融监管的要求。

在以往的分业监管之下，我国主要采用机构监管模式。随着产融结合、不同金融领域之间的交叉，这一模式越来越难以为继，产生了诸多监管“竞次”现象，形成了多个监管盲区，尤其是野蛮生长的互联网金融、层层嵌套的资管产品、形式庞杂的第三方机构，以及隐在层峦叠嶂般的资本版图背后的实控人。

在这些监管的强光难以照进的区域，积聚着诸多金融风险，在某种节点之下因为某种缘由暴雷。

有业内人士指出，相比机构监管，功能监管可以较好地解决监管职能的冲突、交叉重叠，消解监管盲区，但前提则是需要实现监管主体的统一性，避免多头监管。将证券业以外的所有金融业务和主体归由金管总局，可以更好地贯彻功能监管。

不过，亦有业内人士指出，虽然机构监管有诸多弊端，但亦有其应有的作用，本轮改革应在优化功能监管的同时，兼顾机构监管发挥既有的作用，不应偏废。

本次金融监管改革将央行的金融消费者保护职责，以及证监会的投资者保护职责，皆划入金融总局，从而在消保角度实现了行为监管的统一。

李云泽指出，要真正实现监管“全覆盖、无例外”，需要坚决消除监管空白和盲区，厘清责任边界，拉紧责任链条，加强综合治理，完善多主体参与、多领域协作、多层次贯通的责任体系。

实现“全覆盖、无例外”，对穿透式监管提出了更高的要求。李云泽要求，要练好穿透监管“绣花工”，提高数字化智能化水平，真正做到“管住人、看住钱、扎牢制度防火墙”。

有业内人士指出，在以往的分业监管模式下，很难真正地实现穿透式监管，“一穿就穿到别人的监管地盘上了”。银、保监会合并后，在银行和非银金融领域之间实现穿透成为可能。不过，从监管来看，目前对于性质模糊、名实不符的资管产品尤其是私募基金，通过第三方转账支付的资金流，以及自然人名义股东，实现彻底的穿透式监管，在现实中还是有一定的难度，需要拿出“绣花工”般的细致和耐心，一笔笔查、一层层穿。

这种全覆盖不仅体现在金管总局在其监管的领域对五大监管手段的全面运用，还体现在央地监管协同上。李云泽指出，要通过完善制度安排、健全工作机制，实现央地两个层面的无缝对接协调。

本轮金融监管改革的一项内容便是建立以中央金融管理部门地方派出机构为主的地方金融监管体制，统筹优化该派出机构设置和力量配备。

李云泽执掌下的金管总局，将如何落地推进金融监管改革，可能要等“三定”方案出炉了。

国家金管总局今日挂牌，开启新征程 金融监管体系顶层设计确定！

漫话金融监管改革今昔

金融监管者的风险观 央行行长易纲新作：近年来金融资产风险明显向银行等金融机构集中
银保监会定调2020：金融风险攻坚战收官之年，徐缓调理与外科手术相结合，不搞“一刀切”和“齐步走”
关联交易套上监管缰绳，金控集团还想暗渡陈仓玩资本游戏？难！
银保监会定调2022年：筑牢产、融资本“防火墙”，严防银、保资金被用于盲目“加杠杆”

【入驻平台】

【版权声明】

如需转载，请联系授权，并注明稿件来源和作者姓名。

其他平台如从本公众号转载的文本若修改后引发纠纷，与本平台无关。