近日，英伟达（NVDA）掌门人黄仁勋激情演讲2个小时，甩出了多项重磅新发布，包括算力“杀器”DGX GH200超级计算机、针对游戏的ACE代工服务、MGX服务器规范等内容。
发布会一出，A股人工智能、游戏板块应声大涨，5月30日人工智能指数大涨3.25%，申万游戏指数大涨5.88%，并接连三天收出大阳线，成为近期A股最炙手可热的板块之一。很多投资者也许会疑惑，一个简单的发布会，为何会如此“点燃”A股？
英伟达推出的“AI+”意味着什么？
如果你是一位游戏发烧玩家，那也许对英伟达（NVDA）不会陌生。显卡芯片是对游戏性能提升最重要的核心部件之一，而英伟达则是全球范围内具有技术领先的显卡生产厂商，被玩家们亲切地称为“N卡”。正因如此，英伟达此次的发布会才受到了广泛的关注。（提及个股仅作新闻信息的客观列示，不作为任何投资建议和宣传推介，亦不作为任何个股推荐。市场有风险，投资需谨慎。）
当地时间5月29日，英伟达首席执行官黄仁勋在中国台北的国际电脑展Computex 2023活动上，展示了其研究成果的最新落地应用——一间具有赛博朋克感觉的拉面店和里面恍若真人的拉面店老板。
图1：英伟达发布会上展示的“拉面店及其老板”形象
资料来源：英伟达发布会、证券时报
除了在建模细节上与真人极为相似，真正令人激动的是这位名为Jin的拉面店老板在视频中可以做到与玩家进行即使的语音对答，并且能对玩家的要求做出下一步相应指令。视频中，Jin对着玩家抱怨拉面店附近的犯罪活动影响到了他的生意，并在玩家询问是否能提供帮助时，Jin准确回答出了任务信息，即首领Kumon Aoki，并指引玩家前往地下搏击馆寻找游戏Boss。
从“听取”到“理解”到“回应”，几个环节如流水般顺畅，并且基本做到了合乎人类语言的逻辑。据英伟达介绍，目前公开的这一演示由英伟达和其合作伙伴Convai构建，基于一套名为Nvidia ACE的插件，可以在本地和云端游戏中运行。整个ACE套件包括英伟达的大型语言模型NeMo工具，Riva语言转文本和文本转语音工具等。同时英伟达还宣布推出搭载256颗GH200超级芯片的新型DGX GH200人工智能超级计算机，支持下一代生成式人工智能应用。据悉，DGX GH200的内存储量将是英伟达目前DGX A100系统的近500倍！
虽然英伟达视频展示的内容有限，但依然无法阻止人们对其未来的想象。春节后风靡全球的ChatGPT让人们感受到了大语言模型技术的魅力；而市场认为，此次英伟达的展示，可能是该技术“最具可行性的落地应用”。届时，人们在游戏（或者更多可搭载虚拟形象的场景，如客服，）为“AIGC（人工智能内容生成）的发展在建一层高楼”。
“快马加鞭”，国内产业如何跟进？
人工智能，不仅成为了今年A股市场的主线之一，也是业界公认的人类社会科技前进方向之一，其中，尤以大语言模型为代表。自openAI发布ChatGPT以来，国内也有不少企业正在奋力追赶，国内的AI产业发展也如火如荼。
今年3月，百度打响了国内追赶大模型的第一步：主要应用于其搜索业务；随后，国内各大互联网龙头企业纷纷跟进，包括阿里、腾讯、华为以及清华大学等高等学府，均表示将要或已经在大模型领域投入研究。
华为也公布了其大模型为“盘古”系列，运算大约千亿级，算力达2048块GPU，主要运用于云计算，场景计算等领域；而腾讯、阿里则更进一步，宣布其大模型参数为万亿级别和十万亿级别；并且，作为游戏、电商等赛道的头号玩家，腾讯和阿里本身就有着非常丰富的应用场景。
数据来源：商汤科技官微，天翼智库，HTI，西南证券整理；以上涉及个股仅作内容客观列示，不作为任何投资建议和宣传推介，亦不作为任何个股推荐。市场有风险，投资需谨慎。
当然，以大模型为代表，AIGC也在其他领域进展迅速，比如AI作画方面，Stable Diffusion软件能通过词条识别内容，在库存内生产符合要求的图像；DALL·E2则可以通过文本描述创建原创的、真实的图像和艺术。它可以结合概念、属性和风格。
虽然国内目前仍集中在语言模型领域，但实际上AIGC对各个领域的触达可谓“举一反三”，未来依然可期。当AI大模型足够大、语料足够多、算力足够充足的时候，其性能不光会线性提升，还会突然的指数级爆发，以往在逻辑、正确性等方面的棘手问题将更有希望解决。
如何看待这一轮AI的投资机会？
那么，如何去看待这一轮的AI机会呢？现在的AI是一个空中楼阁的概念，还是已有成效的地基？
英伟达的“酒吧老板”，或许就是一个较好的回答。AIGC未来将可以通过综合运用文本、图像、音频等技术，打造综合外观、面部表情等高度且全面拟人化的数字内容，届时我们的人机交互（如智能客服、智能语音、智能导航）、游戏内的NPC将不再是“冷冰冰”的机器人，而是跟人类逻辑相近的智能个体。
而除了视频、游戏场景，AI未来在场景上的应用仍很广阔。根据天风证券报告，生成式AI或将最终实现对其他全行业的渗透。
如在电商方面，ChatGPT能够精准营销，实现个性化推荐：ChatGPT能够采集用户的行为数据，包括浏览记录、消费记录、搜索历史等，而后通过计算系统过滤及总结用户相关信息，形成用户偏好及购买潜力标签，由此向用户生成个性化营销内容；
在社交方面，虚拟人或可通过实时交互成为社交节点，其将有望为更多平台型企业如电商、社交、短视频行业提供良好的企业形象窗口；
在教育领域，AIGC可以突破时空限制，作为学生的虚拟导师，也或教师的课堂助手；
AI不仅限于促进了各行各业，还有更重要的一点，它其实会赋能更多的行业或者是技术，包括我们看到未来一段时间的机器人、XR的设备等等，因为AI的助力，会让很多技术的发展有突破式的跨越。
根据天风证券和ARK的研究显示，到2030年，在100%采用人工智能的情况下，全球总支出约为41万亿美元，其创造的额外生产力约为20万亿美元。以ChatGPT为代表的AIGC类算法或许会诞生出完全不同的商业模式。2030年或有望创造20万亿美元生产力。
当然，除了应用层面，算力芯片、传输数据的接口芯片、云服务等AIGC的“配套服务”在同样“未来可期”。正如上文提到，AIGC想要进行更快速的计算和迭代，算力是必不可少的一环。其中，HBM（high bandwidth memory，高带宽内存）、DRAM中的CXL（Compute Express Link，计算快速链接）都是目前提高算力或降低成本的前言技术，国际上，SK海力士、三星等企业已在规划相应的生产方案。据中金公司测算，2023-2025年，仅AI需求就将会为存储带来80亿美元增量市场。（提及个股仅作新闻信息的客观列示，不作为任何投资建议和宣传推介，亦不作为任何个股推荐。市场有风险，投资需谨慎。）
总体而言，AIGC未来的想象已足够具化，要知道，科技的发展快速得难以让人想象——正如爱因斯坦的那句名言，“我从不期待未来，因为它很快就来。”在消息面的驱动下，参考此前数轮TMT的大级别行情，以人工智能、芯片、云计算为主的TMT热门子行业依然值得期待，后市行情仍有望继续演绎。对于想要人工智能经济风口的投资者来说，可借助相关ETF产品看长做长，分批入场。布局计算机板块可关注$易方达中证人工智能主题ETF(f159819)、$云计算ETF(516510)，布局电子板块可借助$芯片50ETF(516350)。
请投资者关注投资【人工智能ETF】【云计算ETF】【芯片ETF】基金的特有风险，在投资基金前请认真阅读《基金合同》和《招募说明书》等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策，选择合适的基金产品。完整版风险提示函详阅易方达官网。
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