前任的差评或只是这家农商行自揭贷款违规的开始……

6月13日，青岛农村商业银行股份有限公司（下称“青农商行”，002958.SZ）披露了一则诉讼事项进展公告，本行黄岛薛家岛支行近日收到青岛中院的《执行裁定书》，就申请执行人薛家岛支行与被执行人中海外房地产（青岛）有限公司（下称“中海外青岛”）、中国海外控股集团有限公司（下称“中海外控股”）金融借款合同纠纷一案作出执行裁定。

据了解，该行此前申请法院强制执行的标的为11.57亿元。但在执行过程中，法院发现被执行人名下无可供执行的财产。青岛中院只能将被执行人纳入限制高消费名单，青农商行也向法院申请终结本次执行程序。

青农商行此前收到的《民事调解书》显示，双方当事人自愿达成协议：被告中海外青岛在2023年5月8日前偿还该行三笔借款，分别为1.11亿元、3.49亿元、6.6亿元，总计11.20亿元本金及利息、罚息、复利等。该行对中海外青岛提供的抵押物享有优先受偿权。

但令投资者没想到的是，短短一个月后，在申请法院强制执行时竟无可执行财产，难道此前享有优先受偿权的抵押物不意而飞？在青农商行上百亿的贷款减值准备中，这笔11亿元贷款被核销掉的可能性很大。

数据显示，2022年年末青农商行的贷款减值准备余额为109亿元。同时，过去两年中，因无法回收被核销掉的贷款高达74亿元。这不仅表明该行的贷款风控水平有待提升，还关乎到对时任管理层的履职评价。

在青农商行6月20日股东大会将要审议的议案中，就有一项名为《董事会、监事会、高级管理层及其成员 2022 年度履职评价报告》。

该报告显示，董事会和监事会对该行已经离职的行长刘宗波评价为“不称职”，原风险总监姜伟同样评价为“不称职”。另外还有已经离职的三位副行长贾承刚、丁明来、王建华被评价为“基本称职”。

从简历看，刘宗波是青农商行“元老级”创始行长，在该行任职超10年。2012年6月青农商行挂牌开业，该行第一届董事会便选举刘宗波担任执行董事、行长、党委副书记等职务。此前，刘宗波历任山东省农村信用联社政策法规部部长、业务发展部部长，青岛市农村信用联社主任、副理事长等职务。

从近期的形势来看，“元老”持续退出，向股东巴龙系和中海外青岛讨要贷款的青农商行，接连收到千万级别的罚单，不良贷款率居高不下。本次对创始行长的差评，更像是继任者对前任的“斥责”。

王锡峰欲严控信贷风险？

实际上，上述差评也是有一定依据的。

2021年5月，原中国银保监会发布《银行保险机构董事监事履职评价办法(试行)》(下称“办法”)，明确履职评价结果分为称职、基本称职和不称职三个类别，重点列举了“不得评为称职”以及“评为不称职”的相关情形，并就履职评价违反监管规定的情形提供了救济机制。

办法强调，对被评为“不称职”的董事监事，银行保险机构董事会、监事会应向其问责。依据本办法相关条款被评为“不称职”的董事监事，可由其主动辞去职务，或由银行保险机构按照有关程序罢免并报告监管部门，同时相应扣减其作为董事监事的部分或全部薪酬。

据了解，目前正诉讼股东巴龙系偿还贷款的青农商行，该诉讼涉及约9亿元的贷款本息。以及对中海外青岛11亿元的贷款，均发生在刘宗波的任内。在外界看来，也是其被差评的主要原因之一。

同时，办法指出，董事监事违法违规履职给银行保险机构造成损失的，银行保险机构应当追偿。董事监事涉嫌犯罪的，银行保险机构应当及时移送司法机关。

或许是基于办法考核的严苛，从去年8月份开始该行不断传出高管辞职的消息。

最先辞任的是董事长。2022年8月，青农商行原董事长刘仲生因超过关键人员任职期限的相关规定，辞去董事长等相关职务。一同辞任的还有风险总监姜伟，因个人原因辞任。

进入2023年，青农商行高层变动更频繁了。

1月18日，青农商行执行董事、行长刘宗波因超过关键人员任职期限的相关规定及年龄原因，辞去该行第四届董事会执行董事、行长，以及董事会提名与薪酬委员会委员等职务。

同日，青农商行监事长柳兴刚因超过关键人员任职期限的相关规定，辞去本行第四届监事会职工监事、监事长及监事会监督委员会委员的职务。

2月1日，青农商行监事安杰由于工作原因，辞去本行第四届监事会股东监事及相关委员会委员的职务。

2月13日，青农商行董事会秘书隋功新因超过关键人员任职期限的相关规定，辞去本行董秘职务。

4月28日，执行董事、副行长贾承刚因年龄原因，辞去本行执行董事、副行长，以及董事会审计委员会委员等职务。

同日，王建华因年龄原因，辞去本行副行长职务；李春雷因工作原因，辞去本行副行长职务。辞职后，三人均不在青农商行及其控股子公司担任任何职务。

在此背景下，以王锡峰、于丰星为首的新管理层逐步形成，并在不同场合表达了要宿弊一清的想法。

去年8月，原恒丰银行行长王锡峰“空降”青农商行，并于今年年初被选举为执行董事、董事长，成为该行改制后的第二任董事长。

今年1月，于丰星“接棒”青农商行行长一职。从履历来看，于丰星曾任中国银行即墨市支行行长助理、副行长，华夏银行青岛分行党委书记；2022年12月，担任青岛农村商业银行股份有限公司党委副书记。

据媒体报道，在恒丰银行任职期间，王锡峰曾助恒丰银行“浴火重生”，其到来之后，将凭借他多年的银行业管理经验，让青农商行在内控机制管理等方面的“内功”变得更加扎实。

在业绩说明会上，王锡峰重点提到青农商行今年要明确不良贷款管控目标，从重塑信贷流程、更新风控理念和风控模式、前瞻性开展信贷风险管控和重点领域排查治理等方面开展工作，逐月逐季按计划推进存量不良贷款清收。

但上述王锡峰的说法又能否得到落实？还有待投资者的进一步观察。

今年58岁的王锡峰，从执掌万亿规模的恒丰银行，放下身段到4000多亿规模的农商行；55岁的于丰星，则没有单独执掌过千亿级别银行的经验，从业经历最高是支行副行长。两位老将的坐镇，考虑的应该也是经验，因此，在稳定的前提下，维持现状徐徐图之的意味会更浓一些。否则，不会在斥责“前任”的同时，又要继续向高风险客户放贷。

例如，“巴龙系”在该行近9亿元贷款形成“不良”，目前正被诉讼追讨，但青农商行依然将其视为潜在的“重要客户”。

青农商行2023年日常关联交易预计额度显示，巴龙集团及其关联企业2023年度关联交易预计额度12.45亿元，全部为授信类业务，主要用于流动资金贷款等业务。

尽管这一数字较2022年略有下降（2022年实际授信14亿元、支付员工服装费693.74万元），但高达十多亿的授信额度对于青农商行来说并不是一笔小数目。

同时，巴龙系在贷款中还享受到了青农商行超越其他股东的“待遇”——利息优惠。

年报显示，截至2022年12月31日，向巴龙国际及其子公司发放贷款8.57亿元，利息收入为2519万元，平均利率2.94%。

同期，向青岛城投发放贷款7.29亿元，利息收入则高达2756万元，平均利率为3.78%。二者间的贷款利率相差近0.84个百分点。

公开资料显示，青岛城投和巴龙国际分别位列青农商行的第二、六大股东。

令人费解的是，青农商行为何执意一边向“巴龙系”要债，一边又给予利率优惠的授信放贷？风险敞口会不会越来越大？

从这个角度看，新管理层宿弊一清的想法还是有所侧重，问责前任的同时维持住现状，保持稳定的意味似乎更浓一些！

两年核销74亿贷款

事实上，面对下降的资产质量，新管理层维持住现状，又何尝不是最优的选项？

年报显示，截至 2022 年 12 月 31 日，该行不良贷款余额为 52.60 亿元，较上一年增加 12.3 亿元，不良贷款率为 2.19%，较上年末上升0.45 个百分点；不良贷款拨备覆盖率207.63%，较 2021 年末下降 24.14%。二者呈现反向大幅波动的状况。

不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提，是否充足的一个重要指标。通常情况下，拨备覆盖率随不良率同向波动，像青农商行这样反向波动的情况较少见。

对此，青农商行解释称，不良贷款率上升的主要原因是2022年房地产市场及上下游仍处于调整期，房地产业和建筑业不良贷款有所上升。

对比2022年国内多家上市农商银行来看，Choice数据显示，青农商行2.19%的不良贷款率远超其他银行。即使对比全部42家A股上市银行，青农商行的不良率也排在倒数第一。

不良贷款率距离青农商行最为接近的渝农商行（601077.SH）和紫金银行（601860.SH），其不良率也分别只有1.22%和1.20%。

进一步从逾期贷款来看，年报显示，去年青农商行发放贷款和垫款的总额2401.82亿元，其中，72亿元处于逾期状态，占比近3%，较上一年的49.54亿元，增加约22亿元，同比增长超40%。

而在逾期贷款中，3个月以内和 3个月至1年合计近62亿元，占比86%。其中，3个月以内达到34.21亿元，较上一年增加4亿元。

根据监管要求，逾期60天以上贷款才可以纳入“不良贷款”。有市场人士指出，3个月以内逾期贷款往往会当成不良贷款率的“调节池”。

更令人担忧的是，3个月至1年的逾期达到27.56亿元，较上一年的7亿元，增长超20亿元，同比增长近3倍。这一暴增的逾期贷款又可能是今后被核销贷款的主要来源之一。

在核销贷款方面，去年青农商行核销贷款39亿元，较2021年35亿元的核销贷款，增加了4亿元，两年总计核销74亿元贷款。

即便如此，过去两年中青农商行的职工薪酬费用也在保持增长态势，由上一年的18亿元，增至2022年的18.2亿元，人均薪酬约35万元，接近股份行水平。

但对于二级市场的投资者来说，过去两年中则没有这么幸运了，只能默默地承受着单边下跌的股价。

数据显示，青农商行股价自2020年7月创下7.85元的高点后，近两年来呈一路向下的态势，6月15日收盘价为2.76元，离去年10月31日的盘中低点2.72元，仅一步之遥。

其中，2022年该行股价下跌超过22%，排在A股42只银行股跌幅榜的第3名（前复权），仅次于瑞丰银行（601528.SH）和郑州银行（002936.SZ）。

就在投资者承受股价下跌煎熬的同时，原本可期待的现金分红，青农商行也没了底气——成为去年两市42家银行股中仅有的两个不分红的银行之一。

“作为长期投资者，不仅承受了股价长达两年的下跌，还要承担没有任何分红的损失。”有投资者质疑道。

年报显示，个人存款平均余额达到1805.92亿元，其中，活期346.57亿元，定期1459.35亿元；公司存款平均余额927.30亿元，其中，活期563.93亿元，定期363.37亿元。可见，个人存款余额高出公司存款余额近一倍。

2022年青农商行个人活期存款平均成本率仅为 0.3%，而公司活期成本率则超出个人一倍多达到0.65%。

其中，2022年青农商行公司贷款余额1545.71亿元，利息收入80.60亿元，平均收益率为5.21%；个人贷款余额679.76亿元，利息收入35.32亿元，平均收益率为5.20%。上述股东巴龙国际的贷款收益仅为2.94%，不及对公贷款收益率的六折水平。

通过上述数据可以看出，在个人活期存款成本远低于公司活期存款成本的情况下，对公贷款平均收益率和个人贷款平均收益率则相差无几。

巨额罚单频频

在两年核销74亿元贷款的基础上，逾期贷款仍高居不下，暴增至72亿元，这样的风控“成绩”自然会少不了监管机构的罚单。

4月28日，青农商行收到青岛银保监局开出的两张罚单，罚单金额分别达到3087.27万元和100万元。

具体来看，其中一张罚单显示，因公司类贷款风险分类调整不及时、向关系人发放担保贷款的条件优于其他借款人同类贷款的条件、流动资金贷款管理不审慎、贷后管理不审慎等问题，青岛银保监局对青岛农商银行罚没合计3087.27万元。

同时，对于孙巨仁、姜伟、陈立国、肖卫国、高佳明、王平刚6名相关负责人，青岛银保监局给予警告并处罚款合计61万元。

值得注意的是，这张罚单中提到的姜伟正是此次被评价为“不称职”的青农商行原风险总监。

而另外一张罚单显示，因同业业务授信管理不审慎等，青岛农商银行被罚款100万元，对该事项负责的个人李春雷被处警告及10万元罚款。该次行政处罚作出的日期为2023年4月14日。

令人感到奇怪的是，这张罚单中提到的李春雷曾经是青农商行的副行长，在评价报告中却显示“称职”。

但这不是青农商行第一次收到如此大额的罚单了。

2022年1月，青农商行发布公告称，近日收到青岛监管局行政处罚决定书，对该行贷款五级分类不准确、投资业务投后风险管控不到位、员工行为管控不力、贷款转保证金开立银行承兑汇票、数据治理有效性缺失、流动性资金贷款被挪用、房地产贷款管理严重不审慎、信用卡透支资金流入非消费领域等问题共给予罚款4410万元。

从青农商行两次千万级的罚单来看，监管机构最为关注的还是该行的贷款违规问题。

显然，新管理层能否根治贷款违规的这一顽疾？将是二级市场投资者重拾信心，青农商行股价走出近两年单边下跌阴霾的关键！

（声明：本文基于公开数据与资料分析，尚不构成任何投资建议。）

分享至

• 微信
• 朋友圈
• 微博