大家好，我是$中邮军民融合灵活配置混合(OTCFUND|004139)$的基金经理国晓雯。6月收官，今天来和大家就上月军工板块以及我在管的中邮军民融合的业绩做一个集中复盘，也想借此机会和大家谈谈军工在下半年的投资机会。欢迎大家在评论区留言互动。
》》6月军工板块及中邮军民融合的业绩情况
6月收官，国防军工指数整体震荡走高。截至6月30日，申万一级国防军工指数较月初上涨了4.04%，跑赢沪深300指数1.16%的月涨幅。
数据来源：Wind,2023年6月1日-2023年6月30日，申万一级国防军工指数（801740.SI）的月涨幅为4.04%，沪深300指数（000300.SH）的月涨幅为1.16%。指数过往涨跌不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。
我在管的军工主题基金--$中邮军民融合灵活配置混合(OTCFUND|004139)$近3年累计为持有人带来了73.34%的投资收益，同类排名前3%，近5年涨幅高达107.83%，大幅跑赢业绩基准和沪深大盘。
基金业绩数据来源中邮基金官网，排名数据来源海通证券，沪深300指数、业绩基准数据来源wind，截至2023.6.30。同类指海通证券主动混合开放型-灵活策略混合型基金，近3年排名44/1588。基金有风险，投资需谨慎。指数过往涨跌不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。
》》6月军工行业热点事件回顾
事件一：6月5日-8日，我国海军导弹驱逐舰湛江舰、导弹护卫舰许昌舰组成舰艇编队，应印尼海军的邀请，参加“科莫多-2023”多国海上联合演习，并就国际海事安全、国际阅舰式、民事工程等与多国海军进行交流。
事件二：6月18日，我国国务委员兼外长秦刚同美国国务卿布林肯于北京举行会谈。双方同意共同落实两国元首巴厘岛会晤达成的重要共识，推进两国人文教育合作、加强对话交流、推进中美联合工作组磋商，并就重大国际问题交换看法。
事件三：6月19日，第54届巴黎国际航空航天展览会正式开幕，我国航空工业首次携多型重点航空装备在境外展示，以中国航空工业集团的歼-20、运-20、鲲龙AG600、翼龙-X无人机等为代表，向世界展现我国航空工业体系化发展的能力。
》》军工后市的投资机会何在？
虽然年初以来，AI、中特估在权益市场的主线特征愈发明显，但从本月月中开始，军工龙头的反弹之势变强，市场对于军工板块的关注度逐步提升。据我们持续跟踪的细分赛道和个股情况，部分军工企业伴随着订单修复，基本面逐步改善，前期市场上关于行业整体降价降速的担忧情绪有所消散，所以我们对军工行业在今年下半年行情回暖的信心不变，但具体进度尚待上市公司的中报业绩、以及大批订单落地情况的验证。
》》对于中邮军民融合，我近期的管理思路是如何展开的？
尽管上半年军工行业贝塔偏弱，挖掘细分赛道及个股的难度有所提升。但整个军工板块的调整较为充分，也令行业的配置性价比逐步抬升。我们会始终如一地坚守在军工领域深耕，我们认为，当下军工行业中下游，受上游格局影响较小的细分赛道和龙头个股或潜藏更好的投资机会。
具体来看，我们重点关注下游弹性空间更大的军工主机厂、以及卫星互联网、军事通信等战略意义重大且景气格局向好的领域。
国晓雯在管的$中邮新思路灵活配置混合(OTCFUND|001224)$获中国证券报五年期开放式混合型持续优胜金牛基金奖，获奖日期2022.9.28。基金有风险，投资需谨慎。
国晓雯自2017年6月27日起担任中邮新思路基金基金经理，该基金成立于2015年11月11日，2018-2022年度收益率/业绩基准分别为： -3.62%/3.37%、1.92%/3.26%、71.67%/3.15%、69.80%/3.58%、-30.46%/-33.34%。业绩登载期间历任基金经理情况：国晓雯（2017-6-27至今）。基金数据来源：基金定期报告，截至2022.12.31。
中邮军民融合成立于2017-04-01，2017-2022年度收益率/业绩基准（%）分别为：-1.02/-12.95，-22.27/-14.71，22.03/15.55，92.66/40.58，42.26/11.61，-24.87/-14.28。历任基金经理情况：刘田（2017-04-01至2020-03-16）、陈梁（2020-03-16至2021-04-02）、郑玲（2020-07-24至2022-04-01）、国晓雯（2022-03-23至今）。基金数据来源：基金定期报告，截至2022.12.31。
风险提示：上述行业仅作示例，不代表基金经理的投资推介，也不代表本基金实际持仓。本材料仅为宣传用品，不作为任何法律文件，也不构成任何法律承诺。有关材料观点仅代表特定阶段的个人观点，在任何情况下本材料中的信息或所表述的意见不构成对任何人的投资建议或承诺。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证旗下基金一定盈利，也不保证最低收益。中邮军民融合为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。投资者在进行投资前请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，根据自身风险承受能力购买基金。市场有风险，投资须谨慎。#军工板块震荡走强 还能上车吗？#
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