收工啦！40多度的高温天，宝儿姐看着大盘觉得心里好凉快啊，看来A股的制冷效果比空调强多了。中报业绩即将发布了，盘面热点切换飞快，在见到业绩前，各位宝儿粉不妨静观市场哦！
三大指数集体收跌
收工啦！今日三大指数开盘后小幅下探，随即在水平面上稳住了，不过午后形势急转直下，纷纷上演“跳水“行情，最终集体飘绿收盘。今天个股涨跌比为892:4204，红方占比不足2成。（数据来源：Wind，2023.7.12）
7月12日大盘指数走势
（数据来源：Wind，2023.7.12）
资金面来看，今天两市合计成交9133.6亿元。（数据来源：Wind，2023.7.12）
北向资金全天净买入4.95亿元。今天南北风向一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入约2亿港币。港股主要指数今天走势和大A相反，飘红整理！（数据来源：Wind，2023.7.12）
两融方面，7月11日两融余额较前一交易日增加7.12亿元。（数据来源：Wind，2023.7.12）
新能源汽车产业链持续发酵，人工智能全线下挫
今天的盘面上，受高温期后影响，智能电网、虚拟电厂方向再度活跃，新能源汽车产业链盘中走强，氟化工概念股震荡反弹；另一端，人工智能概念退潮，TMT集体回调整理。具体板块上，石油石化、电力设备、基础化工板块涨幅居前，而通信、计算机、传媒板块跌幅居前。
接下来常规操作，看看热点板块：
一、智能电网、虚拟电厂方向涨幅居前。
消息面上，中央深改委会议审议通过《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》。文件重点提及了建设新型电力系统和从能源双控转向碳排放双控。近期高温导致缺电，电力产业链一直很火，相关的虚拟电厂、种业等方向人气也很高，今日新能源产业链的光伏、储能板块也有不俗表现！此外，盘中传出，美国总统气候问题特使将于近期访华，双方将就合作应对气候变化深入交换意见。相信届时还会有新的利好消息传来，近期各位宝儿粉可多多关注新能源领域哦！
基金传送门：华宝绿色领先（007590）、华宝绿色主题（A: 005728；C: 012799）
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二、汽车产业链震荡走高。
新能源汽车板块行情催化消息不断。消息面上，昨日中汽协数据显示，6月新能源汽车产销分别完成78.4万辆和80.6万辆，同比分别增长32.8%和35.2%，市场占有率达到30.7%。去年6月在各项补贴加持下，新能源汽车迎来销售高峰，今年补贴力度有所退坡，但是销量还能刷新高。扎实的数据令市场纷纷买单！
除了消息面的刺激外，行业基本面也出现不少积极因素。一是近期多家车企发布业绩预告，显示产业链相关公司上半年业绩均实现同比大幅增长，行业走出困境复苏趋势明确；二是车企在年中密集出车，以超高性价比打动市场，资本市场对车企价格战的态度也发生了一百八十度大转弯，从担心打价格战导致盈利恶化转变为希望车企积极参与竞争抢夺更多市场份额；三是受益于AI技术的进步和软硬件成本持续下降，新能源汽车“智能化平权”趋势明确，部分车型有望迎来功能和性价比的双重提升。
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三、氟化工概念股震荡反弹。
第三代制冷剂产能扩张已到尾声，氟化液市场空间广阔，氟化工有望进入景气周期。有机构发布研报表示，随着配额战的落幕，制冷剂市场转换为“供给端受约束，需求端持续释放”的利好局面。此外，随着第三代HFCs制冷剂在未来占据市场主导地位，价格与价差也将迎来大幅上涨空间。
基金传送门：华宝化工ETF联接（A：012537；C：012538）
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以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：
（数据来源：Wind，2023.7.12）
美股三大指数全线收涨
再来看看海外市场——
l 隔夜，美股三大指数全线收涨。具体表现如下：
（数据来源：Wind，2023.7.12）
l COMEX黄金期货涨0.34%，报1937.6美元/盎司。（数据来源：Wind，2023.7.12）
l 国际油价全线上涨，美油8月合约涨2.49%，报74.81美元/桶；布油9月合约涨2.14%，报79.35美元/桶。（数据来源：Wind，2023.7.12）
基金传送门：华宝油气（A：162411；C：007844）
投资策略：风险偏好磨底
高频跟踪：文旅韧性凸显，地产成交持续转淡
复苏绝对强度（同比）：文旅消费>线下消费>耐用品消费>出口>二手房成交>制造>新房成交≈建筑施工
1）上调文旅消费强度排序，暑期游韧性凸显，从较2021年、2019年复合增速的角度看，文旅消费同比强度已高于线下消费；
2）下调二手房强度排序，近1周二手房成交已为2019年以来同期最低，同比韧性明显走弱。
复苏的边际变化（斜率）：
1）耐用品促销季节已过，环比强度转平；
2）二手房、新房月初季节性下滑；
3）建筑原材料采购需求走势分化，整体来看，强度环比走平。
l 基本面
5月经济数据稳定在了新的平台，未在继续大幅下行，说明磨底的过程中有韧性。不过，地产、消费、青年失业率和民间投资仍是老大难问题。6月PMI也显示经济下有底。
l 政策面
李强7月6日下午主持召开经济形势专家座谈会，听取专家学者对当前经济形势和做好经济工作的意见建议，表示“要保持战略定力、增强发展信心”。
l 策略建议
核心假设：国内来看，在极度悲观的预期下，实际数据显示5月经济数据较4月的下行速度大幅减缓，叠加降息政策的出台和更多政策的预期，投资者预期将持续修正。国外来看，前期市场对于美国经济过热紧缩的预期达到了较为拥挤的程度，过热紧缩的交易逐步让位于类滞胀，美债难以大幅上行。宽松但不衰退的环境中，成长风格相对占优。贬值压力下，红利+消费方向有相对收益，预期过度悲观情形下，消费更好。短期增加中报业绩的考虑因素。
l 周度观察
1）海外来看，美债突破4，反应了较强的美国经济过热和紧缩的预期，但强力的经济数据背后也不乏放缓的数据，同时即将公布的CPI数据大概率继续下行，预计难以进一步大幅走强。国内来看，经济在没有强刺激下环比也开始自发弱修复，汇率在7.3附近遇到央行的强力支撑，大幅贬值概率降低。综合来看，大幅下跌的可能性较低。事实上，在上周五保持定力表态及美债突破4的情况下，市场也并未大幅下跌，也是侧面的验证；
2）国内基本面的边际亮点来自于出行链，前期航空回调较多，铁路等数据也不错，预计仍会继续上行；
3）由于对海外衰退概率的下修，对于出口链的讨论增多，美国的多领域实际库存增速确实到达低位（家电、家装、电脑等），但美国的零售虽然有韧性，但并未恢复增长，因此补库也会偏弱，相关行业需要结合内需讨论，如果内需较好，可以配合出口逻辑锦上添花；
4）天气仍然很热。
l 推荐配置
1）成长：AI线在扩散到机器人、自动驾驶等领域后仍处于等待更大的催化阶段（如加单、爆款），TMT板块推荐高切低，如电子、信创等；
2）经济企稳预期带动顺周期：医药、家电、交运（出行）、汽车、机械；
3）组合的保险：黄金、电力。
本周宝儿姐精选基金如下：
【掘金TMT板块】华宝科技先锋（A：006227；C：010842）、华宝万物互联（A：001534；C：016463）
【布局数字经济未来】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）
【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（001088）
【均衡成长专家掌舵】华宝生态中国（A：000612；C：016462）
【捕捉行业轮动机会】华宝动力组合（A：240004；C：016257）
【紧抓中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）
【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）
【一键打包电子龙头】华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）
【一键打包消费龙头】华宝消费龙头指数（A：501090；C：009329）
注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、生态中国、动力组合、红利基金、银行ETF联接基金、消费龙头、电子ETF联接、智能电车ETF联接、绿色领先、绿色主题风险等级为R3-中风险；基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、华宝油气基金风险等级为R4-中高风险。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
今天就到这里啦，我们明天再见啦~
我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）
#电力板块“应战”最热夏季#
#乘用车零售销量持续增长#
#氟化工行业景气度提升#
本文作者可以追加内容哦 !
