七部委出台政策，AI赛道应声大涨：

  7月13日，国家网信办等七部委联合发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。《办法》提出，促进算力资源协同共享，提升算力资源利用效能。鼓励采用安全可信的芯片、软件、工具、算力和数据资源。

  14日，AI算力概念股应声大涨。5000亿市值AI龙头工业富联再度涨停，收获两连板，股价续创历史新高；天孚通信、云赛智联涨逾7%。《办法》落地成为人工智能发展关键节点，AI产业有望加速发展，重视算力与应用共振。长期来看，国产算力和模型有望加速追赶步伐，享受应用落地带来的需求和份额双升。

  资金方面，多只AI算力股获得北上资金增持。证券时报·数据宝统计，共计17股北上资金最新持股量超1000万股，工业富联、紫光股份、中国长城3股最新持股量超1亿股。此外，13股月内获得资金增持。增持幅度前三的个股为东方国信、浪潮信息和同方股份，持股量较6月底分别增加98.69%、68.11%、61.75%。

  管理办法的落地使得国产大模型的落地将有法可依，国内AI发展将正式进入到应用落地阶段，对照海外AI应用发展趋势以及中国互联网企业在应用创新上的巨大优势，我们对AI应用在国内的发展充满信心。AI投资即将进入以应用落地和数据驱动的下半场。目前重点关注AI+传媒/影视/教育/游戏的投资机会，机器人/无人驾驶经过充分调整后也会重拾升势。