基金经理祁禾：二季度降低股票仓位，增配了储能，主要配置光伏、储能、风电等行业

基金经理祁禾：

2023年二季度沪深300指数下跌5.15%，同期创业板综合指数下跌2.93%。对经济复苏的担心，以及对权重股业绩不及预期的担心，使得指数下跌。

新能源行业在二季度仍承受明显的压力，行业整体表现弱于市场，一方面是对需求的担心，比如对新能源车消费的担心、对光伏装机可持续高增的担心，另一方面有对产能过剩的担心。

从长期来看，新能源行业的渗透率仍低，每一轮阶段性的洗牌，都是为优势企业孕育新一轮腾飞的机会。本基金积极应对调整，对后续的投资机会仍保持乐观态度。

本基金本季度的行业配置发生略微调整，增加了储能方向的配置。

为了应对宏观和行业层面的不利因素，本基金在选股层面的标准更加苛刻，对风险的控制要更加严格，对竞争力的确定性和行业成长的确定性要求更高，对供需过剩的风险更加警惕，因此在行业配置层面没有变化的情况下，对个股配置做出调整，阶段性地降低了仓位。

本基金目前配置较多的光伏、储能、风电、电力、工控、电网在内的周期成长型行业的优质企业。

选股层面，本基金坚持企业竞争力是长期收益来源的理念，继续选择上述板块中竞争力强、治理优秀的公司进行配置，分享企业的成长价值。

观点来源：$易方达环保主题混合(OTCFUND|001856)$ 2023年二季度报告。