收工啦，今天上午欢欢喜喜，没想到下午大A又“跳水”了，可以用“怅然若失”来描述宝儿姐此刻的心情了。收盘后，宝儿姐看到新闻说，受台风“杜苏芮”影响，福建多地停工停产了，长三角也有不少铁路线停运了。沿海地区的宝儿粉们，台风天要格外注意安全呀！
三大指数集体收跌
收工啦！今天大A开盘后一路走高，随后飘红整理，午盘后一路向下，再度跃入水面，尾盘略有翘尾现象，不过整体还是小幅收跌。今天个股涨跌比为1308：3691，红方占比不足3成。（数据来源：Wind，2023.7.27）
7月27日大盘指数走势
（数据来源：Wind，2023.7.27）
资金面来看，今天两市合计成交7811.6亿元。（数据来源：Wind，2023.7.27）
北向资金全天净买入37.47亿元。今天南北风向不一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净卖出超34亿港币。港股主要指数今天集体上涨！（数据来源：Wind，2023.7.27）
两融方面，7月26日两融余额较前一交易日减少16.85亿元。（数据来源：Wind，2023.7.27）
汽车产业链集体走强
今天盘面上，汽车产业链全线走强，船舶板块再度爆发，白酒板块集体回暖，银行、保险板块盘中活跃；下跌方面，半导体、通信板块陷入调整。具体板块上，钢铁、银行、汽车板块涨幅居前，电子、传媒、通信板块跌幅居前。
接下来常规操作，看看热点板块：
一、“大小”联姻，带动汽车产业链全线走强。
消息面上，昨晚，大众汽车和小鹏汽车正式“官宣”了！大众汽车集团将向小鹏汽车增资7亿美元，收购小鹏汽车4.99%股份；此外，双方达成技术合作协议，面向中国市场开发两款大众汽车品牌车型。此外，大众汽车旗下奥迪与上汽集团签署战略备忘录，进一步深化现有合作。
市场人士分析认为，此番合作是我国汽车工业史上具有里程碑意义的事件！这意味着，我国汽车工业从过去的“以市场换技术”演变为今天的“以技术换市场”，中国车企摇身变成了技术输出方，我国汽车工业有望在智能新能源车时代在全球汽车市场中分到更大的“蛋糕”！
基金传送门：华宝智能电车ETF联接（A：013475；C：013476）
$华宝中证智能电动汽车ETF发起式联(OTCFUND|013475)$
$华宝中证智能电动汽车ETF发起式联(OTCFUND|013476)$
二、“中船系”再度爆发。
消息面上，中国船协数据显示，今年上半年我国造船业完工量2113.1万载重吨，同比增长14.2%；新接订单量3766.9万载重吨，同比增长67.7%；手持订单量12377万载重吨，同比增长20.5%，三大指标均位居世界第一，本轮市场复苏也重塑了全球造船业格局。此外，叠加国企改革、中特估的深化，船舶制造央企随着盈利能力正逐渐进入上升区间。
三、大金融板块震荡走高，银行保险股领涨。
近期中央政治局会议召开，稳增长政策有望加码，着力扩内需，提振经济，银行经营环境向好，基本面面临改善契机，不良风险总体可控，预计前期压制估值的因素会逐步释放，估值具备向上修复空间。
基金传送门：华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）
$华宝中证银行ETF联接A(OTCFUND|240019)$
$华宝中证银行ETF联接C(OTCFUND|006697)$
四、大消费板块集体回暖，白酒板块表现活跃。
夏季，是白酒销售的传统淡季，不过宝儿姐观察到，今年不少酒企搞跨界营销走起了“花路”，纷纷下场做起了冰饮，比如白酒冰淇淋、白酒咖啡等…有尝过鲜的宝儿粉可以评论区说说到底是啥滋味儿啊！
话说回来，有机构认为，当前白酒板块基本面调整接近尾声，下半年升学宴高峰期+中秋国庆季拉动动销面好转，随着经济基本面的改善，白酒作为宏观经济强相关行业，或将迎来顺周期反转机会。
基金传送门：华宝消费龙头（A：501090；C：009329） 、华宝食品饮料ETF联接（A：012548；C：012549）
$华宝中证消费龙头指数(LOF)A(OTCFUND|501090)$
$华宝中证消费龙头指数(LOF)C(OTCFUND|009329)$
$华宝中证细分食品饮料产业主题ETF(OTCFUND|012548)$
$华宝中证细分食品饮料产业主题ETF(OTCFUND|012549)$
以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：
（数据来源：Wind，2023.7.27）
美股三大指数涨跌不一
再来看看海外市场——
l 昨夜，美联储如期宣布再加25个基点。此轮轰轰烈烈的加息周期或到此结束？隔夜，美股三大指数涨跌不一。具体表现如下：
（数据来源：Wind，2023.7.27）
l COMEX黄金期货涨0.49%，报1973.4美元/盎司。（数据来源：Wind，2023.7.27）
l 国际油价全线下跌，美油9月合约跌0.89%，报78.92美元/桶；布油10月合约跌0.77%，报82.61美元/桶。（数据来源：Wind，2023.7.27）
基金传送门：华宝油气（A：162411；C：007844）
$华宝标普油气上游股票人民币C(OTCFUND|007844)$
投资策略：风险偏好磨底
l 高频跟踪：制造韧性逐步凸显，景气低位震荡
复苏绝对强度（同比）：文旅消费>线下消费>耐用品消费>二手房成交>制造>出口>建筑施工>新房成交
1）提高制造排序，设备链生产企稳回升，消费链生产韧性强，制造景气强度明显提升；
2）下调新房成交强度分数，新房成交在历年同期低位水平持续下探。
复苏的边际变化（斜率）：
1）台风影响港口运作，出口高频实物量数据均明显下滑，运价仍有韧性；
2）汽车零售改善，耐用品消费边际企稳；
3）二手房成交季节性转弱、新房成交低位企稳。
l 政策面
近期政策密集发布，主要集中在消费、房地产新模式以及居民资产负债表的稳定上。
l 策略建议
核心假设：国内来看，在极度悲观的预期下，5-6月经济数据显示内需逐渐稳定在新平台，叠加政策的密集出台，投资者预期可能迎来修正。国外来看，前期市场对于美国经济过热紧缩的预期达到了较为拥挤的程度，过热紧缩的交易逐步让位于软着陆，美债难以大幅上行。宽松并弱复苏预期的环境中，成长和消费风格相对占优。
l 周度观察
1）国内股市虽然情绪稍微好了一些，但也没太乐观：万得全A成交额缩到7000亿，偏股混合型基金指数YTD -4.63%，创下去年四月底以来的新低，情绪和客观现实、政策频出相背离；
2）海外AI有所调整，或与美债收益率反弹，纳斯达克调整权重有关，都不是长期因素，仍需要观察后续相关龙头企业的季报情况。
l 推荐配置
1）成长：TMT逢低配置；
2）经济企稳预期带动低位反弹或景气顺周期：家电、交运、汽车、机械、化工、有色、食品饮料；
3）组合的保险：黄金、电力。
本周宝儿姐精选基金如下：
【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）
【布局数字经济未来】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）
【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（001088）
【均衡成长专家掌舵】华宝生态中国（A：000612；C：016462）
【捕捉行业轮动机会】华宝动力组合（A：240004；C：016257）
【一键打包智能电车龙头】华宝智能电车ETF联接（A：013475；C：013476）
【一键打包消费龙头】华宝消费龙头指数（A：501090；C：009329）
【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）
【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）
注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、生态中国、动力组合、红利基金、银行ETF联接、智能电车ETF联接、消费龙头、食品饮料ETF联接风险等级为R3-中风险；基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、华宝油气风险等级为R4-中高风险。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
今天就到这里啦，我们明天再见啦~
我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）
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