来关注一下出现了更多积极变化的智能驾驶领域。
两件事，一个是前天晚上《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》（以下简称《指南》）正式出炉；另一个是今天我们的一家“新势力”官宣与大众达成长期战略合作，不仅要联合开发新车型，前者还将收获大众7亿美元的投资。$智能驾驶ETF(SH516520)$
7月以来，我们已经屡屡提示智能驾驶或迎来宝贵的投资窗口。
在《真的该关注智能驾驶赛道了》一文中，我们曾指出，今年国内智能驾驶有望跨过L3，真正走向技术和业绩的兑现，因为行业上国内玩家纷纷发布NOA方案、快速跟进特斯拉，政策上工信部明确支持L3+的商业化应用、扶持性政策迭出。
在后续的《智能驾驶：兼具政策红利与兑现能力》一文中，我们进一步分析了政策层面持开放鼓励态度的原因，正是由于“相比电动化，汽车网联化、智能化变革涉及的领域更多，程度更深，可以想象的空间也更大”，看到了这一点且传统汽车势力根基相对更浅的中国于是有机会凭借较为宽松的创新环境、争取在下一轮汽车产业变革中重演“弯道超车”的故事。基于这样的前提，我们认为今年内智能驾驶领域大概率会有较为积极的政策信号出现。
目前来看，《指南》的出台正是佐证。新《指南》对智能网联汽车标准体系的建设提出了2025、2030这两个关键时间点，一个主要意义就是加速推进行业标准的制定，而且给后续L3+的商业化应用和行业立法都扫除了障碍。之后大家期待的政策标准也有望陆续出台，当政策层面的“确定性”逐渐浮现，或可言智能化大势已成。$科创板ETF(SH588090)$
不过，相比起大众入股国内“新势力”，《指南》的出台并不算超预期。
可以说，这次牵手，包括更早些时候奥迪和智己的合作、沙特和高合的合作以及阿联酋对WL的注资，都表明了主流玩家乃至全球大资金对于“新势力”的价值认同。
传统车企之所以加紧与国内“新势力”的合作，一个重要的原因就是呼之欲出的L3分水岭。已知智能驾驶将给消费者和行业带来颠覆性的变化，那么对于传统车企来说，加速转型是不被这一轮大洗牌落下的必由之路，而处于全球第一梯队的中国“新势力”或许正是他们实现电动智能化升级的重要搭手。
是的，当我们为特斯拉在电动智能化领域的进展而惊叹，就很容易忽视国内玩家的实际价值，对国内外技术差异以及“新势力”的跟进速度担心过甚。而事实上，无论是前文所述纷至沓来寻求合作的传统势力，还是同比高增的新能源车出口（详见《智能驾驶：兼具政策红利与兑现能力》），都表明以“新势力”为代表的中国车企正在成为全球汽车市场一支不容忽视的力量，其价值可能被市场低估。
具体而言，诚然特斯拉FSD正在加速落地，但国内玩家的跟进速度也是超预期的——LX宣布下半年将推出无图版本的城市NOA和通勤NOA，XP下半年将推出无图的全场景XNGP，华为下半年的ADAS2.0同样将实现无图化的全场景自动驾驶，还有要在算法领域全面引入大模型的、要直接开发BPU纳什架构的——百家争鸣在很多时候都意味着全面开花、意味着对发展巨大的推动作用。
当然，说回这一轮新老势力的合作，对于“新势力”来说，资本雄厚的传统车厂抛来的橄榄枝也可以很好地弥补己身的不足，驱动接下来的智能化加速落地。
再转换到投资视角，我们应当对“智能驾驶或迎来宝贵的投资窗口”有了更深的认知。在这种beta级别的产业趋势下，不仅是龙头的机会，扩散到整体智能化都有望加速。$华泰柏瑞恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|015311)$
仍然建议想要参与进这个风口投资、但又觉得公司或行业研究有难度的投资者，可以选择指数投资这种形式来降低判断难度。
#汽车产业链股爆发##特斯拉二季度营收249亿美元#
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