新债前瞻系列之铭利转债申购

明日（8月3日）铭利转债申购。

铭利转债(123215) 申购

一、申购建议：顶格申购，预期收益240元左右。

二、公司概况

深圳市铭利达精密技术股份有限公司（铭利达301268）成立于2004年7月，2022年4在深圳创业板上市。公司专业从事精密结构件及模具的设计、研发、生产及销售，主要产品包括各类精密结构件和模具。公司精密结构件产品种类较多，从成型材料划分，主要包括精密金属结构件和精密塑胶结构件；从生产工艺划分，主要包括精密压铸结构件、精密注塑结构件和型材冲压结构件。公司已累计获得15项发明专利及171项实用新型专利。

三、公司感观

公司2022年营业收入32.19亿元，同比增长75.16%，归母净利润4.03亿元，同比增长171.93%。2023年第一季度营业收入9.71亿，同比增长68.46%，归母净利润0.93亿元，同比增长63.55%。公司是机械设备行业，有华为概念;新能源汽车;光伏概念;宁德时代概念;融资融券;特斯拉;充电桩;储能;人民币贬值受益;转融券标的;比亚迪概念;一体化压铸;新型烟草;深股通;平安资管持股概念，基本面良好，行业赛道尚可。

四、转债概况

1.发债规模：10亿。

2.发债用途：铭利达安徽含山精密结构件生产基地建设项目(一期)（3.50亿）；铭利达江西信丰精密结构件生产基地建设项目(一期)（3.00亿）；新能源关键零部件智能制造项目(一期)（1.00亿）；补充流动资金（2.50亿）。

3.利息情况：第一年0.30%,第二年0.50%,第三年1.00%,第四年1.50%,第五年2.00%,第六年3.00%。

4.到期赎回价：118元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）：118.64元

6.债券评级：AA-。

7.回售条款：改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值：转股价37.82元，正股价35.18元，溢价7.50%，转股价值93.02元。

（特别提示：本文仅供自身操作记录总结和与大家交流探讨使用，不作为推荐买卖依据！

智奇投研2023年8月2日