#券商股行情结束了？#
虽然传统的ETF申赎套利仍是主流，但是策略收益愈发难以实现，因此就衍生出来了其他套利策略。这类策略以三类为主：事件、期现和跨品种等。
事件套利
上周的文章中提到了延时套利，主要指当对ETF跟踪标的指数带有观点的时候，可以不靠瞬时的折溢价机会，也能获取到收益。
事件套利的原理和延时套利比较像，当客官们对成分股有观点的时候就可以参与。
1某股票连续涨停，投资者看空此股票
申购重仓此股票的ETF，且股票上市地与ETF相同（现金替代标志：允许），现金替代涨停股票
申购-卖出，相当于以涨停价格卖出股票
基金公司完成补券操作，获取下跌收益
2间接买入持续看好的涨停股
买入重仓此股票的ETF,且股票上市地与ETF相同（现金替代标志：允许）
赎回ETF，保留涨停股票，其他股票卖出
期现套利
部分ETF品种与股指期货跟踪同一标的，比如中证1000。
衍生品价格>现货价格，且超过建仓成本时：股指期货空头+现货多头
衍生品价格<现货价格，且超过建仓成本时：股指期货多头+现货空头（融券）
图：期现套利示例
资料来源：级掌柜整理
跨品种套利
目前市场上跟踪同一标的指数或者跟踪相似标的ETF较多，且不同品种容易出现不同的折溢价机会。
这种时候，客官们有底仓，就可以考虑一种策略：卖出溢价高的，买入溢价低的，赚取价差收益。如下图所示：部分类似的ETF折溢价差异较大，如果客官们判断未来折溢价会收敛，那么就可以卖出溢价高的，买入溢价低的。但是这种策略需要判断，客官们也需要关注对应ETF的流动性。
图：某两只ETF折溢价对比
数据来源：wind，2023年7月18日至8月8日
$券商指数ETF(SH515850)$$中信证券(SH600030)$$东方财富(SZ300059)$
追加内容
本文作者可以追加内容哦 !
