投资，也讲究一个“营养均衡”

我们都知道，在饮食上要荤素搭配，才能营养均衡，只吃肉容易消化不良，光吃菜又担心营养跟不上。

那如果我们选基金产品也秉持着“均衡”的策略，又有什么好处呢？

1. 什么是基金投资的“均衡”？

想要实现基金投资的“均衡”，投资者可以通过自行搭配不同风格基金产品，构建相对均衡的基金组合来实现。相对而言，这类“均衡”需要投资者具有相对专业的基金投资能力。

我们也可以选择均衡型基金，由基金经理替我们从投资上实现均衡的目的。

从投资风格来分，基金一般可以分为成长型、价值型和均衡型。

成长型基金以资本的长期增值为目标，重点投资于业绩高速增长的成长股，行业或个股的仓位集中度较高，属于风险和收益预期水平都较高的基金。

价值型基金以追求稳定的经常性收入为目标，通常投资一些发展成熟、商业模式稳定、现金流充足的股票，这类股票中长期收益较好，估值稳定，抗跌性强。

均衡型基金介于二者之间，兼顾价值和成长的优势，不单押同一风格或赛道的股票，行业、风格分布相对均衡，既注重股票的波动率又重视收益率、既追求长期资本增值又追求当期收入，收益相对均衡。

2. 均衡型基金有何优势？

有效应对市场波动

2022年以来，A股市场呈现高波动、快速轮动和剧烈博弈的特征。

均衡配置型基金在各个行业之间分散配置，业绩来源更广，并根据市场变化及时在多元资产之间进行动态调整，能够有效兼顾超额收益和波动控制。

在保持总体风险水平相对平稳的基础上，可以使投资者获取相对较高的投资收益和较为良好的持基体验。

降低市场风格切换带来的风险

市场风格不断轮动切换，绝大部分投资者很难在当下准确判断哪种风格的基金会引来业绩的上涨。

通常，当普通投资者意识到风格切换的时候，行情往往已经走了一波。均衡型基金由于分散配置各个行业，从一定程度上可以弱化市场风格切换中投资踏空的风险。

优选个股，注重阿尔法收益

相比投资行业类基金注重获得行业贝塔收益，均衡型基金致力于获得行业内个股的阿尔法收益，基金经理会从多个行业中选出龙头或认为性价比高的优质个股进行投资，追求长期收益。

这样看起来均衡型基金优势真不少，其整体表现到底如何？

根据Wind数据显示，以价值、平衡、成长风格标准进行分类，全市场平衡型基金中长期均有不错表现。

数据来源：Wind，截至2023年6月30日。

看来不仅饮食要搭配，投资也讲究一个“营养均衡”！

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