内部员工持有比例大于3%的20只偏股型基金

8月底，所有基金披露了中报。本文研究一下截至2023年6月30日，内部员工持有比例较高的偏股型基金。具体的筛选要求是：【1】最新一期（2023Q2）股票占比大于65%；【2】基金（单份额）规模大于2亿元，基金经理上任时间在2023年6月30日（含）之前；【3】2023年中报显示员工持有比例大于3%。满足要求的只有20只基金。

一、内部员工持有比例大于3%

这20只基金按照内部员工持有比例由高到低排序如下。百亿基金经理上榜的仅杨锐文和丘栋荣两人而已。规模相对较大（超10亿元）且员工持有比例较高的有丘栋荣的中庚港股通价值18个月封闭股票以及缪玮彬的金元顺安元启灵活配置混合。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年6月30日

二、谁被机构持有最多

20只基金按照机构投资者持有金额排序如下（截至2023年二季度末），刘国江、曹名长、孙蓓琳的基金相对比机构持有金额较高。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年6月30日

三、基金经理行业配置是否均衡

展示这20只基金的2023Q2第一重仓行业及其权重，按照行业权重由高到低排序如下。榜单靠前的都是行业主题基金，榜单底部的基金行业配置相对比较均衡。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年6月30日

榜单底部的缪玮彬、耿帅军、应帅、丘栋荣、薛小波、张啸伟、孙蓓琳等人的基金第一权重行业占比均不超过20%，配置的行业相对更均衡。昨天的文章《内部员工加仓最多的偏股型基金》有提及到其中几位。

四、近三年业绩排序

20只基金，其中基金经理上任时间满三年的只有12只，按照近三年业绩由高到低排序如下，还展示了区间年化、区间最大回撤、区间夏普比率、区间卡玛比率等信息。缪玮彬的业绩一枝独秀；杨锐文的业绩排名第二，区间最大回撤相对差一些；曹名长、张啸伟业绩分列第三名、第四名。$金元顺安元启灵活配置混合(OTCFUND|004685)$$景顺长城公司治理混合(OTCFUND|260111)$$中欧恒利三年定期开放混合(OTCFUND|166024)$#基金投资指南#

数据来源：东财Choice数据，截至2023年6月30日

刘国江的天弘港股通精选A港股仓位较重，而过去三年港股一点儿没有起色，所以业绩垫底。

五、写在最后

下面挑选四位总管理规模超50亿元的四位基金经理，学习一下中报的看法。

5.1、杨锐文。杨锐文外号“杨长文”，其2023年基金中报说了很多。 其认为，自主可控（安全链）将会是未来十年国内市场最重要的投资主轴之一，包括且不限于半导体、软件、工业母机、新材料等细分产业链。这其中首当其冲的、也是最重要的，莫过于半导体产业链。

除了自主可控方向，AI 的高速成长也几乎是确定的趋势，长期看好 AI 的发展。另外，对目前市场比较悲观的新能源智能车板块、消费板块，转为乐观。

5.2、曹名长。在中报中说，目前的市场低估值的个股数量仍处于历史高峰值附近，对于低估值投资风格来说，此时从众多低估值公司中挖掘优质的投资标的，机会或高于风险。

资料来源：中欧成长优选混合E2023年基金中报

曹名长的配置方向主要是顺周期板块，增持了长期视角看好的汽车等制造业产业链公司以及一些与消费相关的行业，减持了部分地产开发。

资料来源：中欧成长优选混合E2023年基金中报

5.3、富国张啸伟。其认为下半年国内经济止跌回升的概率较大。投资机会集中在人工智能，智能驾驶，机器人等代表未来科技演进方向的行业和低估值的石油石化、电力和家电板块。

资料来源：富国睿泽回报混合2023年基金中报

5.4、南方基金应帅：半年投资策略有所调整，年初对经济复苏较为乐观，增加了复苏链方向的投资；但随着强复苏预期的落空，本基金逐步降低复苏板块，增加了人工智能和一带一路主题，同时对新能源和军工均有较明显的减持，增加了公用事业等低估值方向。随着人工智能和一带一路板块的上涨，本基金逐步降低了它们的配置，同时开始增加消费品配置。

资料来源：南方转型驱动灵活配置混合2023年基金中报

我的文章基本是基金梳理笔记，信息量还是比较大的，感谢您的耐心阅读，所有内容均是个人研究，不构成投资建议，请大家更关注客观数据。

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