盘前涨超5%!WestRock(WRK.US)与Smurfit Kappa合并成200亿美元包装巨头

最大的纸板生产商之一WestRock(WRK.US)和欧洲的Smurfit Kappa签署了一项最终协议，将共同创建一个价值200亿美元的包装巨头，名为Smurfit WestRock。Smurfit和WestRock的股东将分别持有合并后公司50.4%和49.6%的股份。交易宣布后，截至发稿，WestRock周二盘前上涨约5%。

根据协议，WestRock的股东将获得一股新的Smurfit WestRock股票和每持有一股WestRock股票将获得5美元现金。这相当于每股WestRock 43.51美元。

在协同效应之前，该交易预计将为Smurfit的每股收益带来高个位数的增长，并在交易结束后的第一个完整年末超过20%，包括运行率协同效应。

截至6月30日，Smurfit和WestRock在过去12个月里共创造了约340亿美元的调整后年收入，这将使Smurfit WestRock成为收入最高的全球上市包装合作伙伴。

据了解，Smurfit WestRock将在纽约证券交易所和伦敦证券交易所上市。Smurfit Kappa 首席执行官Tony Smurfit及其董事长Irial Finan将领导合并后的公司。

Tony Smurfit表示:“我们将拥有领先的资产，在纸张和瓦楞纸领域拥有独特的全球足迹，具备显著的协同效应，并增强规模，以在短期、中期和长期提供价值。”

对此，Jefferies分析师Philip Ng曾警告称，在纸包装行业拥有全球足迹的“协同效应有限”。

另外，West Monroe高级合伙人Randal Kenworthy也表示，这笔交易可能会引发反垄断担忧。Kenworthy称：“这只会让他们的管理层和法律团队在接下来的8个月里忙得不可开交，我认为这是在分散注意力。”