一、宏观经济方面
1、美国宏观经济数据
美国9月新增非农就业33.6万人显著高于预期；9月ADP就业人数增加8.9万人。美国9月失业率为3.8%，与前值持平，略高于预期3.7%；劳动参与率62.8%，与前值持平。小时工资同比上涨4.2%，略低于前值；环比上涨0.2%，与上期持平。9月ADP（小非农）新增就业8.9万人，预期15万人，前值上修至18万人。美国8月职位空缺960.8万人，较上月小幅上调。8月职位空缺率为5.8%；聘用率与前值持平，为3.7%；离职率为3.6%，与前值持平。
美国制造业PMI超预期回升。美国9月ISM制造业PMI为49，高于预期47.9，与8月的47.6相比上升1.4。分项看，价格下滑较多，供应商交付、在手订单和客户库存小幅下降，产出与就业回到50以上水平。目前，该指标已经连续十一个月低于荣枯线50。美国9月ISM服务业PMI为53.6，略高于预期53.5，与前值54.5相比下降0.9。高于50的读数表明服务业经济总体上在扩张。分项看，新订单与就业分别下滑5.7和1.3个百分点；在手订单显著上行，比前期提高了6.8个百分点。
2、海外经济情况
欧元区制造行业仍深陷低迷。欧元区9月终值为43.5，与预期值和前值保持一致，但仍低于50荣枯线。随着新订单的减少和商业信心的恶化，工厂失业加剧。HCOB的制造业和服务业PMI数据表明整个行业较为疲软，新订单继续萎缩。整体指数连续第十五个月低于50.0，从而表明欧元区制造业的健康状况持续恶化。除了希腊（制造业PMI仅为50.3，略处于扩张区间），其他绝大部分国家在9月份都处在收缩区间。德国（制造业PMI实际值39.6，低于预期值及上期值39.8）制造业最为低迷，其次是法国（制造业PMI实际值44.2，略高于预期值及上期值43.6）。虽然意大利和西班牙的制造业健康状况也在恶化，制造业PMI实际值分别为47.7和46.8，但收缩速度有所放缓，均高于前值。
英国制造业PMI略高于前值，但仍位于衰退区间。英国9月标普制造业PMI终值44.3，略高于预期值及前值44.2，但仍低于50荣枯线以下。
日本：9月会议维持超宽松货币政策，日元进一步贬值。尽管日本8月剔除食品和能源的核心CPI同比保持在4.3%的历史高位，但日央行10月2日发布的9月货币政策会议摘要中称，需耐心地维持超宽松货币政策。
3、海外央行动态
美联储仍有部分官员支持再次加息。美国克利夫兰联储主席梅斯特表示，如果经济仍然稳健，将支持在11月再度加息，美联储需要在一段时间内维持限制性利率政策。美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡利也指出，对美联储还需加息超过一次的前景持开放态度。
美联储短期内或不会降息。较多官员仍强调货币政策需要在一段时间内维持限制性。例如，美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡利预测，2024年美联储基本上将维持利率不变。亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，希望美联储利率在很长一段时间内保持稳定，预计在2024年接近年底时会降息一次。美国纽约联储主席威廉姆斯也表示，货币政策预计仍需要在一定时间内维持限制性。
欧央行是否需要进一步加息仍存分歧。部分官员表示可能需要再次加息。如欧央行管委兼德国央行行长Nagel认为，如果数据表明有必要，欧央行有可能进一步加息。欧央行执委Elderson指出，欧央行利率不一定达到了峰值。欧央行管委Holzmann也认为，当前仍然存在通胀上行的风险，无法排除央行进一步加息的可能性。
也有部分官员认为加息已经结束。例如，欧央行管委Muller认为，预计不会有更多的加息。欧央行管委兼法国央行行长Villeroy、欧央行管委兼斯洛伐克央行行长Kazimir均表示希望欧洲央行已经完成本轮周期加息。
不过，欧央行多位官员均强调降息仍然较早。欧央行行长拉加德、副行长金多斯均表示，讨论降息还为时尚早。欧央行管委Simkus指出，通胀仍然面临许多阻力，只要有必要，欧央行必须保持利率在限制性水平。欧央行管委兼法国央行行长Villeroy也认为，必要时欧央行政策利率需要尽可能长时间地保持在高位。
日央行或考虑微调YCC和前瞻指引。前日本央行理事门间一夫指出，日央行本月或讨论是否需要微调前瞻指引以及收益率曲线控制政策(YCC)，可能的措施包括将每日购债操作的利率水平从1%上调，或将10年期国债收益率目标上调至0.25%并上调波动区间上限。
4、本周关注要点
二、主要指数相关情况
1、一周指数表现
上周，纳斯达克100指数整周上涨1.75%。标普500指数整周上涨0.48%，其覆盖的11个行业板块有3个上涨。其中，通信设备领涨3.05%，能源领跌5.39%。
数据来源：Bloomberg
2、配置建议
美股：美国9月制造业PMI继续改善；新增非农就业大超预期，但薪资增速有所放缓；美联储整体保持鹰派立场，市场对联储在较长时间保持高利率的预期有所升温；受实际利率和期限溢价影响，10年美债利率上周快速上行至接近4.9%的高位，为2007年以来新高，中期维度，美国经济韧性与偏紧的货币政策将支撑美债收益率和美元指数维持高位。
数据来源：Bloomberg
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