核心观点：国债发行放量的利空传言暂时被证伪，今日经济数据虽好于预期但整体经济仍属温和缓慢复苏。国债期货小幅反弹，仍维持区间窄幅震荡。利率债小幅回调但幅度有限。信用债整体仍表现相对稳健。目前市场的震荡格局下，债市难有上佳表现，但也没有大幅调整的危险。所以当前的震荡市债市收益较平淡。当下的策略是稳健投资者继续持有3/4仓位的稳健低回撤的信用类短债（风险偏好低的可以将短债降至1/2仓位），而保守型投资者保持1/3仓位在稳健低回撤的信用类短债（风险偏好低的可以全仓货币基金），其余仓位继续持有货基不动。
资金方面，今日公开市场净投放资金30亿元，回归日常操作，本周未来两日逆回购到期量不大，预计维持日常水平。shibor和银行间资金利率小幅反弹，DR007冲到1.90上方。票据利率在连续下行之后有所反弹，逆回购利率继续上行，资金价格偏贵，资金面整体重新回到偏紧状态。
消息方面，今日公布的9月工业增加值，社零，失业率等数据高于预期，而固定资产增速，房产开工和销售等数据继续回落。
在数据出炉后，市场走出一小波反弹但午盘再度回落。继续维持近期2.65-2.70箱体窄幅震荡。10年国债期货日线周线均仍在通道下轨支撑之上，利率债各期限跌多涨少，调整幅度有限，国开好于国债。
信用债方面仍表现稳健，整体涨跌各半，短期普遍好于长期。高收益债涨跌各半，存单跌多涨少。
从指数看，中票净价和企债净价微幅调整，中票净价位于通道下极限之上，企债净价位于通道下轨之上。中票和企债全价指数上涨，仍在通道上极限上方强势运行，票息尚有保护。
从场内交易看，短融ETF继续微幅上涨，城投债微幅调整来看，目前仍在通道上轨上方。
从昨日收盘的基金指数看，纯债类整体小幅回调，短债基金仍好于长债基金，继续运行在通道上轨之上，中长债基金再度跌破通道中轨。
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