核心观点：今天主题仍是“钱紧”。政府债缴款2800亿，1924亿地方债发行，再叠加10月税期（节假日延后），然后跨月，从现在起一直到月底资金面大概都是紧的。同时早盘公布9月新房销售数据上涨也有一定利空因素。国债期货延续调整，目前在通道下极限上，未破10.12日低点。利率债延续回调，10年国债收益率盘中突破2.70整理箱体顶部，但未突破10.12日高点2.72。信用债整体仍表现相对稳健。
资金紧张压制债市表现，所以当下回避长债，采用稳健低回撤短债+货币基金（国债逆回购）是目前最稳妥的策略。稳健投资者适度减仓为持有1/2仓位的稳健低回撤的信用类短债配合1/2仓位货基或逆回购。而保守型投资者可根据自己的情况维持1/4仓位在稳健低回撤的信用类短债，或者全部退出持有货基或逆回购。持仓品种主要以已限购金额非常低的泰信长安，以及历史调整中都较为稳健的东兴东海等。
资金方面，今日央行公开市场净投放1820亿元，但资金利率仍然维持高位，shibor和银行间资金利率延续上行，DR007逼近2.0。特别是逆回购利率大幅上行，已经到达平时跨月的水准。资金面整体重新回到紧张的状态。
消息方面，早盘公布9月新房销售数据上涨有一定利空因素，同时四季度政府债和专项债再融资等债务发行量较大，钱紧继续助推调整幅度加大。
10年国债期货午盘跌破通道下极限，呈现破位走势。利率债各期普跌，10年国债收益率盘中触及整理箱体顶部（10.12日高点2.72），午后继续观察。
信用债方面仍相对利率债表现尚可，整体跌多于涨，低评级普遍好于高评级。高收益债涨多于跌，存单普跌。
从指数看，中票净价和企债净价小幅调整，中票净价位于通道下极限之上，企债净价位于通道下轨之上。中票和企债全价指数上涨，仍在通道上极限上方强势运行，票息有一定保护。
从场内交易看，短融ETF继续微幅上涨，城投债微幅调整来看，目前仍在通道上轨上方。
从昨日收盘的基金指数看，纯债类整体回调，短债基金跌破通道上轨，中长债基金跌破通道下轨。
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