投资中比较怕的一件事是既要又要，大家都希望有那么一款金融产品，既能保本、年化收益率高，至少不低于10%，还能随取随用，T+0那是“极好”的。但是这种产品，往往只存在于骗子精心经营的骗局中。
很多时候鱼与熊掌尚且不可兼得，更不用谈投资了。投资中有个“不可能三角”，是说一个金融产品不可能同时“高收益”“低风险”和“高流动性”这三点。今天就和大家一起聊聊这个“不可能三角”～
如何理解“不可能三角”？
这一概念起源于经济学中的著名理论——“蒙代尔不可能三角”，指一个国家无法同时实现资本流动自由，货币政策独立和汇率稳定。换句话说，如果一个国家想允许资本流动，又要求拥有独立的货币政策，那汇率稳定就难以维持；如果要求汇率稳定和资本流动，就必须放弃独立的货币政策。
由于任意一类金融产品都具备收益性、风险性和流动性这三重属性，所以“不可能三角”应用到投资上，则是“高收益”“低风险”和“高流动性”无法兼得。
其中，收益性指对未来的预期收益率，是未来某个时间段可能获得的收益大小程度。在相同的期限内预期获得的收益高，就代表收益性越好，这也是很多投资者非常关注的点。
安全性指的是产品的风险情况，即投资某项资产或者产品发生潜在损失或者违约的可能性，常见的一些指标有回撤率、波动率等。
流动性指的是资产变现难易程度，变现程度越快，代表流动性越好。
几类常见的投资产品特点
目前市场上大部分可投资的品类，至多是“三重属性取其二”，比如：
高流动性+低风险产品，收益低
常见的金融产品比如银行活期存款、货币基金、现金管理类产品等，流动性好，几乎可以随取随用，发生亏损的概率低。但想要收益跑赢通胀难度很大，主要满足投资者低风险和高流动性需求，无法同时兼顾高收益性。
高流动+高收益性产品，风险高
常见的金融产品比如股票投资、开放式股票基金等，这类资产在市场行情较好时收益弹性很高，但风险也相对较高，较容易出现大幅波动。
低风险+高收益产品，流动性弱
常见的金融产品比如定开型、持有期类的封闭期基金，通过拉长持有时间来平滑掉一些短期因素波动，从而追求较高的收益，但往往牺牲了一定的流动性。
投资者该如何应对？
到这大家可能就会产生新的疑问了：那最好的投资产品到底是什么，或者到底该怎么办？
其实，投资中的“不可能三角”告诉我们要理性看待投资，没有最好的投资产品，只有适合自己的产品。举个例子，对于风险偏好能力较强且想博取高收益的投资者而言，开放式股票基金无疑是个不错的选择。
倘若是觉得“主动取舍”对自己而言是个难题，不妨根据不同资产的收益特征来构建投资组合，毕竟单一产品办不到的事，那就多用几款产品构建的投资组合来实现。可以试试业内普遍认可的“标准普尔家庭资产象限图”，也叫“4321”法则：
40%的资产用作“细水长流”，创造可持续收益（长期收益账户）：考虑未来十几年、二十几年的用钱需求。可以投资低风险理财产品、纯债类基金等，追求低风险和稳健增值。
30%的资产用作“激流勇进”，争取更大的收益空间（收益投资账户）：高风险高收益并存，用一定的风险投资创造高回报。放弃流动性和安全性要求，重点博取高收益。
20%的资产用作“构筑堤坝”，应对生活中的不确定性和可能发生的小概率事件（保底账户）：专款专用，解决突发大额开支，比如购买配置保险类产品。放弃流动性和高收益，用来夯实整个组合结构的稳定性。
10%的资产用作“源头活水”，保证源源不断的现金流（现金账户），覆盖未来3—6个月的生活费，这笔钱可以随取随用，主打流动性。
写在最后
通过这样的组合配置方式，来满足投资者在不同人生阶段的不同需求，当然，组合比例也是因人而异。投资实际上就是一个取舍问题，就是要在资金用途、风险承受能力和期望收益率中间找到一个合理的平衡点，从而去让自己的资产配置更具韧性。
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