12.11个股分析.腾景科技、中国软件、赛力斯、因赛集团、龙版传媒、香农芯创。

周末宏观上两个词：稳重求进、先破后立。其中稳中求进是指通过科技创新引领现代化产业体系，扩大国内需求，深化重点领域改革。先破后立是指先把科技创新结构立起来，再破过去传统发展方式。总结起来就是未来科技创新作为经济发展的重要基石，对应在资本市场也是大科技方向的将会是未来的长期主线。

另外周末还有一个比较弱的消息就是余承东在今年花粉年会上表示，明年华为将推出颠覆性的产品，改写行业历史。虽然没有具体透露出是哪方面的，市场也是各种猜测，但是可以确定的肯定是跟科技行业相关，这无疑也是给科技创新行业带来无限的想象。

市场盘前观点

大盘指数上周五是微涨，科创50涨幅2%以上，创业板也是上涨0.8%左右，两市成交量9600多亿，周五市场最大的亮点就是量能的放大，量能放大意味着有资金开始主动进场，在结合当天盘面的表现看，科创50指数以及创业板指数日内较强，板块方面也只是要是AI为代表的各个科技细分活跃，这就意味着当前市场还只有大科技活跃才能带动市场的人气或者说是买盘。但是为何市场放量指数没有上涨，其本质就是目前A股指数成分股主要还是过去的传统行业，比如地产、传统消费、金融等，它们持续下跌拖累指数走势，不过随着各大成分股的持续调整，未来科技股占比指数成分比例会越来越大，所以从大趋势来看未来大科技才是A股的核心资产，换言之，未来大科技才是投资的重点方向。大盘指数这个位置能不能稳住或是接下来保持震荡向上，重点是需要关注目前大科技、锂矿能源这些板块如何走，一方面大科技代表的是未来股市的方向，一方面锂矿能源体量大对创业板指数影响大。所以接下来只要这两个大方向能够稳住或是震荡向上，那么对于指数也是正面影响，反之也是一样。当前操作策略上，重点就是去博弈与接下来指数存在同步的机会，比如前面说的这两个大方向，同时暂时回报短期炒高的一些高位品种，因为周五这个方向走的依然还是很弱，动不动就是大阴线下砸，剩下的部分个股也是生存者的偏差，把握起来难度很大，多注意低位企稳或是提前异动并且代表未来大方向的科技板块为主。

板块方面：上周五最强的就是人工智能这个方向，其中比较突出的几个细分就是CPO、AI应用以及半导体芯片，AI发展带来的是工业第四次革命，AI的核心就是三个方向算力、存力以及传输力，另外就是下游的应用，这个类似于前些年的互联网+，所以从中长期来看AI会改变各行各业，这其中就会酝酿重大的投资机会，所以这个方向是值得中长期重点跟踪的。短期而言，由于市场当下大环境弱势，所以对于相关的一些个股标的品种，多结合技术形态去逢低关注。

盘前个股分析

$中国软件(SH600536)$ ：软件服务行业，主营业务是自主软件产品、行业解决方案以及服务化业务，旗下麒麟软件是国产操作系统的龙头，目前麒麟软件也是华为生态体系重要的合作伙伴。核心题材：国产软件+信创+操作系统+华为概念+中字头+网络安全等科技属性。公司在国内操作系统上的市场份额是靠前的，同时在近几年发力发展信创以及国资云等行业中也是直接受益，并且受益自主可控国产替代，另外公司是中国电子旗下的企业，手握大量优质资源，利于公司中长期发展。信创行业作为数字经济发展的重要分支，这几年国内信创也是持续导入国产化替代，未来随着国内软硬件技术不断增强，中国软件作为国内软件头部企业有望长期受益。从今年前三季度麒麟软件营收以及净利润都是出现同比增长，这也是彰显了麒麟软件国产龙头地位。另外随着下游信创行业招标回暖，未来中国软件以及麒麟软件的主营业务有望重回高增长。股价方面，由于去年底到今年上半年炒了一波信创行情，随后股价也是出现比较大的回落，其主要是信创2023年招标节奏减缓，但是随着进入2024年信创行业招标也是有望出现回暖，股价目前也是回到了相对低位，所以从股价当前位置以及信创行业招标回暖是双重预期，值得关注。上周五中国软件是出现了高开放量涨停，技术上也是形成了一个小双底的走势，同时日内它的涨停也是带动其他软件信创概念个股的走势，中国软件的龙头风范依然不变。从中国软件过去几年的走势看，一旦相对低位出现异动，很多时候都是走出了一波比较不错的行情，历史股性也是非常的活跃，再加上近期大数据这块的行业消息不少，所以短线上也是可以跟踪下。由于它目前只是超跌的第一个涨停，短期股性没有彻底激活，所以今天主要是关注盘中分歧低吸的机会，如果大幅高开冲高就先观望，如果盘中分时回踩水下并且分时有支撑的时候可以适当分批低吸。

$赛力斯(SH601127)$ ：主营业务是汽车及相关产品，主要收入来自新能源汽车跟燃油汽车，目前新能源汽车收入占大头，公司的前身是小康股份。核心题材，新能源汽车+无人驾驶+华为概念+无人机，主要的看点就是公司跟华为一起在汽车领域合作，属于华为在汽车领域的核心合作伙伴。业绩方面，前三季度净利润是同比增长54%左右。发展前景上，新能源汽车作为未来国内经济发展的重要产业，重要性不言而喻，但是新能源汽车未来发展竞争也是非常大的，不过赛力斯有华为在背后做各种创新科技技术的支持，这个是非常大的看点，因为未来的新能源汽车就是比谁的科技更强，谁才能占据更多的市场份额，所以在这方面赛力斯的优势还是比较大。赛力斯作为下半年股市中的明星股，核心就是华为智驾汽车的核心企业，同时智能驾驶行业才刚刚开始，未来发展空间还很大，赛力斯前期发布的新款M.7上市以来也是受到了消费者在的认可，销量也是持续增长，接下来就是本月的“车皇”M.9即将上市，也是备受市场的关注，并且新车未上市就已经大定3万多辆，所以还是值得期待。股价走势上前期新高之后近期也是持续调整，但是在M.7销量持续增长以及M.9即将上市的加持下，股价走势相对比较稳，上周四股价逆势大涨后周五是缩量小幅调整，整体走势上还是不错的，并且在这么弱势环境下能够走成这样已经很不错了，而且同类的华为汽车概念股并无太抢眼的表现，所以赛力斯接下来的预期主要来自即将上市的M.9，万众瞩目的‘车皇’，所以弱势下市场资金更加愿意去抱团这种预期很强的核心品种。短线上周五缩量回踩但是还在20日趋势线之上，考虑目前大环境比较弱，所以接下来就关注赛力斯盘中出现回踩有支撑的时候适当的低吸参与，今天低吸两个点，一个是开盘直接突破80后分时回踩有支撑分批低吸，一个是低开震荡回踩5日线低吸，短线上来说第一个条件可以激进点，第二个就保守点，因为目前它的预期已经不能再继续大幅走弱了，所以真出现大幅走弱那就是不符合预期，短线上就要谨慎。如果今天出现极端的走势，低开直接跌破上周四的大阳线，那么短线就先观望，当然这个概率很低。

$龙版传媒(SH605577)$ ：传媒娱乐版块，主营业务是图书、电子画像制品等出版。核心题材：传媒娱乐+知识产品+数据要素+国企改革+人工智能。目前公司的看点就是AI+传媒娱乐，这个题材是近期市场比较活跃的方向，板块近期走出了不少强势股，另外一个就是数据要素概念，近期这个行业也是频繁出消息，相关板块个股也是持续异动，但是没有全面发酵，所以后面还有很强的预期。股价走势上看近期也是受到热点题材加持股价出现连续上涨，上周五是高开震荡后冲板尾盘回落，日内是出现了较大分歧，当然板块的天威视讯、中广天择开盘就是直接按了，尾盘引力传媒硬拉上板，龙版传媒周五一方面是受板块个股日内的影响，另外也是受到近期高标连板新高后的下杀影响，导致日内龙版传媒出现巨大的分歧，但是它比起前面的伟时电子、圣龙股份两个票走出了5板，也算是超预期的走势，所以周五的巨大分歧也是可以接受，今天的重点就是看它能不能再次走强，如果继续走强拉出反包涨停那上周五就是分歧，这样短线它就还有继续上涨的空间，按照周五的走势，今天如果直接高开高走那短线就可以重视，分时回踩有支撑可以分批低吸或是拉板跟随参与，今天直接低开也是合理的，因为市场情绪弱，周五涨停回落正常就是开盘被直接按下去，重点是看按下去后能不能快速拉起来，如果能够快速拉起来《最好是一波或是二波直接拉红》也是可以分批跟随的，如果直接按下去分时没有任何承接那就放弃。

香农芯创300475：主营业务是电子元器件，其中集成电路《含存储芯片》占总营收的大头。核心题材，半导体芯片+HBM+智能机器等。它主要是炒的存储芯片，是国内HBM细分领域的头部企业，由于AI的快速发展，高性能计算机驱动HBM需求大增，海士力在HBM方面占到全球行业的一半市场份额，香农芯创是海士力的代理商并且今年上半年跟海士力合作成立海普存储有限公司。近期由于英伟达发布的一款新产品主要用到了HBM技术，另外上周超威半导体发布的新产品AI芯片中也是通过HBM技术提升了存储能力，并且这个技术未来还会持续发展，值得中长期跟踪，二级市场相关概念股近期也是受到资金持续追捧炒作。香农芯创作为该细分的核心企业，股价近期也是表现的比较强， 在上一波炒作之后出现回落近期也开始出现了企稳反弹，周五大涨的是CPO概念，存力跟算力相对表现一般，算力由于前期大幅炒作近期是比较弱，CPO代表的是传输力，这三个细分是未来AI为代表的各类科技的核心，所以在传输力大肆炒作后会传导到存力以及算力。存储芯片目前的问题就是板块个股的股性不够强势，比如上周分析的百维存储连续上涨后震荡，周五存储板块大涨它就选择调整，所以这个方向的核心个股只能逢低关注，短期还未到那种高举高打的阶段。香农芯创目前还是调整之后的震荡反弹走势，并未出现持续性的上涨，所以接下来这只票可以多注意盘中分时回踩有支撑低吸的机会，切记目前存储芯片个股宁可回踩有支撑低吸也不要去追着打。

因赛集团300781：广告包装行业，主营业务是品牌管理、数字营销、公关传播以及媒介代理四大服务。核心题材：多模态AI+跨境电商+华为概念+短剧游戏+大数据+元宇宙等科技属性。公司是国内第一家以品牌管理为主营业务的上市公司，这个在A股也算是比较唯一性的题材。另外随着AI发展趋势，公司也是提前把握AI带来的机会，公司自主研发营销AIG.C应用大模型“因赛引擎”，助推营销行业生产力的质效提升。另外公司参与了东风岚图新车上市发布会，因赛集团整体负责岚图追光的上市策略、品牌定位、品牌创意以及发布会的整体策略筹划事宜。同时公司收购并表品牌内容电商营销全方案服务商影行天下，进一步强化公司在短视频移动终端业务，影行天下自去年底开始涉入短剧业务，其参与的产品今年也是取得了很好的成绩，预计明年还将有4部短剧上映。总体来说，因赛集团利用自身品牌优势，再借助AI技术发展的大趋势发展自身业务做强做大，未来也将长期受益AI发展。股价走势上，近期也是出现了比较强的上涨，主要推动力就是近期短剧游戏概念，也是属于AI应用端，公司目前流通市值30多亿总市值也是40亿出头，符合市场短线资金的炒作。短线上近6个交易日出现了3个20.CM的涨停，股价也是创出了年初那波炒作的高点创年内新高，在AI应用风口加持下股价短期还有继续上涨的空间，短线可以跟踪关注下。它目前的属性是属于超短叠加趋势风格，所以这只票不能单纯以短线角度去看，需要结合目前整个AI板块的整体走势，趋势叠加超跌的优势就是活跃的时间比较长，只要自身技术走势没有彻底走坏之前不要轻易看空，周五是回踩5日线后冲高回落，目前整体形态是保持的不错。今天注意盘中分时回踩有支撑分批低吸的机会，注意这种类型的个股重点是在与启动以及分歧的机会，因为初期可以上仓位，一旦后面拉高了就很难再去参与，同时要注意不能有效跌破5日线，尤其是不能连续出现大阴线调整，一旦出现短线就放弃。

当下持仓以及操作思路

华立股份：这只票周五参与主要是考虑高低切的博弈机会，但是目前大环境以及自身板块整体走势并不是很突出，所以只是一个短线参与，今天盘中给冲高的机会就会择机走人，向下跌破12也是会直接走。

亿道信息：它的题材概念还可以，都是目前市场热点，周五的走势是不太理想，不过今天应该还是有修复的预期，看修复力度如何再决定去留，向下以5日线为防守。

总结：周五指数没有什么表现，但是科创板指数表现强势，同时日内市场是出现了放量的信号，所以接下来也无需过度悲观，重点关注量能能否持续以及目前大科技方向的整体走势，市场的大机会还是需要有主线板块。接下来博弈的方向主要是跟指数同步最好是能有板块带动指数的方向，那个方向出现就是市场新的确定性机会，所以重点以盘面走势为准。另外短期市场炒高的连板情绪小票还是要谨慎对待，多注意低位技术形态不错的个股机会。

12月份的操作记录

由于时间原因，今天早上就先分享到这。注意，以上所有观点为个人看法，仅供学习交流，不构成投资建议。

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