2024年一开年，自动驾驶明星公司$Mobileye Global Inc-A(NASDAQ|MBLY)$就遭遇了一轮股价暴跌。
当地时间1月4日，Mobileye盘中跌幅一度达到29%，最终下跌约25%，交易价格约为29.50美元，这也是 2022年11月以来该公司的最低水平。
客户库存过剩导致订单锐减
造成这一问题的原因是当日Mobileye发布的财报中显示，2023年公司的初步业绩整体优于市场预期，但预计2024年第一季度收入下降50%，公司将出现大幅运营亏损。
Mobileye将预期需求下降归因于两个因素。首先，一些受到2021年和2022年半导体短缺影响的汽车制造商及其供应商已经建立了大量芯片库存。Mobileye 在一份新闻稿中表示：“我们已经意识到客户的库存过剩。 ” 其次，Mobileye详细说明，许多客户在2023年缩减了产量，因此需要更少的芯片。
Mobileye预计销售放缓将持续到第二季度，但幅度要小得多。尽管Mobileye第一季度的收入预计将下降 50%，但预计在接下来的三个月内将同比“持平至中等个位数”。该公司预计其销售额将在2024年下半年恢复到正常水平。
与此同时，Mobileye 预计未来全年营收为18.3亿美元至19.6亿美元。但FactSet的数据显示，19亿美元的中值远低于普遍预期的25.6亿美元。
Mobileye是一家专注于高级驾驶辅助系统 (ADAS) 赛道的公司，由以色列教授Amnon Shashua于1999年创立，总部和主要研发中心位于耶路撒冷。早期，特斯拉高级驾驶辅助Autopilot采用的就是Mobileye的视觉辅助方案。
2004年，Mobileye的SoC设计团队成功研发出采用180nm制程生产的EyeQ1芯片，走上“软硬件一体”之路。2007 年，宝马、通用和沃尔沃成为首批配装 Mobileye 芯片的车企。之后，国内的造车新势力也都曾用过Mobileye的产品。
凭借着在汽车市场的表现，2014年，Mobileye在美国上市，募资约10亿美元，市值53亿美元，创下以色列公司在美国IPO最高纪录。2017年更是以150亿美元的天价被英特尔收购。
不过，英特尔之后又在2022年将 Mobileye 分拆出去。但截至 2023年9月底，这家芯片巨头仍持有Mobileye约 88%的已发行股权。
因此，Mobileye此次股价暴跌也影响到了英特尔。该公司的股票盘中曾一度下跌3.8%，但随后收复了跌幅，最后仅下跌了 0.6%。
当然，Mobileye对2024年的预测中也并不是毫无亮点，SuperVision业务算一个。SuperVision是Mobileye旗下的智能辅助驾驶解决方案，结合了该公司的两个车辆芯片、11 个摄像头和一个雷达传感器。
Mobileye预计2024年将销售3100万至3300万颗芯片，低于2023年的3700万颗芯片。相比之下，SuperVision 出货量将从2023年的10万颗增加近一倍，达到17.5万颗至19.5万颗。
汽车芯片产能过剩恐成行业难题
由于现在的新能源汽车增加了更多的电子功能，对汽车芯片的需求比电子行业的其他部分更强劲。从2021年开始，“缺芯”恐怕成了汽车圈内人士的集体记忆，汽车芯片扩产几乎成为了全行业的共识。
但随着汽车整体需求放缓以及需要更多芯片的电动汽车销量激增显示出减弱的迹象，这可能不再足以支持高水平的芯片出货量。
Clean Technica网站在11月份曾发布统计数据显示，今年9月，全球电动汽车（乘用车）销量达到129万辆，创下新的纪录，同比增长23％，而去年同期同比增幅为51.7％。
可以看出，与去年同期相比，全球电动汽车需求明显放缓，尤其是在欧美市场。
在这样的背景下，处于上游的芯片行业也感受到了压力。不止Mobileye的预测悲观，恩智浦半导体和安森美也在之前表达了类似的悲观情绪。
恩智浦半导体CEO Kurt Sievers在2023年的第三季度财报电话会议上表示，公司正“有意减少汽车行业产品的出货，以降低库存膨胀的风险”。
安森美半导体也在公布2023年第三季度业绩时，预计将裁员900人并对该公司第四季度的营收给出了悲观预期。其首席执行官Hassane El-Khoury更是在财报说明会上直言：“我们开始看到一些疲软的情况，欧洲Tier 1客户正在处理库存，并且由于高利率，汽车需求的风险不断增加。”
伴随着新能源汽车行业的种种变化，2024年乃至未来的汽车芯片行业或许会进入更为激烈的战场。
（本文首发，作者｜韩敬娴，编辑｜张敏）
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