光威复材(300699)：公司前三季度归母净利润同比下降，新产品陆续放量，8家机构给予“买入”评级

给予“买入”评级的机构：8家

海通国际  买入

碳梁业务受公司传统主要客户订单减少、价格下降影响，我们预计公司2023-2025年归母净利润8.43亿元、9.39亿元和10.47亿元（原为12.58亿元和16.34亿元），对应EPS分别为1.01元、1.13元和1.26元。参考同行业可比公司估值，我们认为合理估值为2023年40倍PE（原为2022年45x），对应目标价40.40元（-28%），维持“优于大市”评级。

中银证券  买入

预计随着公司各大项目继续推进，新产品逐渐量产放量，公司未来成长性有望进一步巩固。预计2023-2025年EPS分别为1.03元、1.46元、1.67元，对应PE分别为24.6倍、17.4倍、15.2倍。看好公司非定型碳纤维收入贡献增加，新产品研发及在建项目持续推进，维持买入评级。

东方财富证券  买入

我们维持盈利预测，预计2023-2025年公司营业收入分别为29.52/35.70/40.38亿元，归母净利润分别为10.36/12.37/14.17亿元，EPS分别为1.25/1.49/1.71元，对应PE分别为20/17/15倍（基于11月3日收盘价）。随着包头项目新产线逐步投放，产品结构优化，高端市场进一步拓展，公司有望进一步受益，因此我们维持“增持”评级。

$光威复材(SZ300699)$ $至诚复材(SZ837851)$ $三环复材(SZ871239)$