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$中邮能源革新混合型发起C(OTCFUND|015005)$$中邮低碳配置混合(OTCFUND|001983)$
昨日在A股主要指数探底回升、交投情绪有所修复时,新能源赛道应声反弹,涨幅超过了万得全A指数。在板块持续了较长时间的深度下跌后,新能源板块的估值已经具备非常高的性价比,因而我们认为,新能源具备和A股大盘指数的共振属性,也就是说,待行业和市场风险偏好回暖,具备比较好的反弹动能。
像光伏和锂电板块估值低位,且筹码结构相对更优,在近两周大盘情绪修复时,光伏和锂电更多的是交易因素驱动下的反弹,其基本面或仍处在磨底阶段。光伏产业目前各环节、不同企业之间的价差有所扩大,且开工端尚待企稳,硅料环节尽管陆续有订单成交,但规模化的成交落地还需我们进一步跟踪验证。
不过今年我们对光伏板块并不悲观,过去的两年里,板块持续下跌及累计跌幅已经充分定价了供给端的大幅扩张了。今年光伏需求端,尤其是出口链的机会或是我们关注的重点。
近期的地缘事件,或将催化光伏组件和逆变器在海外的库存去化。伴随着美联储年内预防式降息的推进,全球光伏装机量有望受益,后续在市场对行业底部的盈利形成一致预期后,光伏基本面的重新定价值得期待。
数据来源:Wind,2024年1月18日,万得新能源指数884035.WI的单日涨跌幅为1.61%,万得全A指数881001.WI的单日涨跌幅为0.49%。指数过往涨跌不代表未来表现,市场有风险,投资须谨慎。
#光伏锂电赛道能抄底吗?#
(行业及市场观点仅代表特定阶段的个人观点,不构成投资建议及承诺,基金有风险,投资须谨慎,所提行业/个股仅作行业解读示例,在此不作任何个股推荐。)
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