原创 新经济IP 新经济e线 2024-02-19 09:05 广东
外资系公募有望添丁。
2024年2月9日，证监会官网披露了最新的华泰保兴基金管理有限公司变更实际控制人反馈意见。公司实际控制人拟由华泰保险变更为安达有限公司（Chubb Limited）。
安达有限公司作为全球市值最大的财产和责任保险公司之一，全球业务覆盖54个国家和地区，近年来通过持续增持华泰保险的股权，已实现对华泰保险的控股。
早在去年10月13日，华泰保险在官网发布公告称，华泰保险实际控制人为安达有限公司。该公司通过旗下安达北美洲保险控股公司（安达北美洲保险）、安达天平再保险有限公司（安达天平再保险）、安达美国保险公司（安达美国保险）、安达百慕大保险公司（安达百慕大保险）等4家控股子公司合计持有华泰保险72.0913%股权。
新经济e线注意到，一旦公司变更实际控制人最终获准的话，华泰保兴基金将成为外资系公募基金公司的新成员。此前，包括贝莱德基金、路博迈基金、宏利基金、富达基金、施罗德基金、摩根资产管理基金、摩根士丹利基金、联博基金、安联基金在内的九家外商独资公募基金公司已相继获批。
公开信息表明，华泰保兴基金成立于2016年7月26日，其控股股东为华泰保险，后者持有其85%的股份，余下15%的股份分别由5家合伙人企业持有。华泰保险前身是1996年成立于北京的华泰财险，注册资本40.22亿元。目前，华泰保险已发展为一家综合性金融保险集团，集团旗下拥有华泰财产保险、华泰人寿保险、华泰资管、华泰保兴基金等子公司。
监管三点反馈意见
新经济e线获悉，就华泰保兴基金申请变更实际控制人一事，证监会提出了三点反馈意见，具体如下：
来源：证监会官网
其一，根据申请材料，安达有限公司旗下有多家持牌子公司，但仅提交安达美国保险、安达财产和意外保险公司2家子公司监管部门意见，请安达有限公司说明该两家公司在集团重要性情况（结合资产、收入、利润占比等），以及是否存在其他重要的持牌子公司，如存在，请说明相关子公司近三年诚信合规情况及监管指标符合监管要求情况，并提交相关支撑材料。
其二，根据《公开募集证券投资基金管理人管理办法》（以下简称《公募管理人办法》），基金管理公司的实际控制人为境外机构的，需符合“最近3年金融资产管理业务规模、收入、利润、市场占有率等指标居于国际前列”。根据申请材料，经对标比较，安达有限公司“投资业务”规模在“全球资管机构排名500强”榜单中排名第197位，但安达有限公司未直接纳入榜单，请说明原因，补充论证安达有限公司是否具有金融资产管理经验，并进一步补充完善其“金融资产管理业务”符合国际前列的证明材料。
其三，请补充说明原银保监会批复的华泰保险集团股份有限公司（以下简称华泰保险）股权变更是否已完成工商变更登记，安达有限公司是否已成为华泰保险进而成为你公司的实际控制人，如已成为，请说明是否符合《公募管理人办法》第五十九条“基金公司变更实际控制人应当报经证监会批准”的要求。
另据华泰保险官网显示，华泰保险是中国第一家正式引入外资股份的中国保险公司。成立之初的华泰保险，股东多达63家，曾创下国内保险机构股东最多的记录，也正是因为如此，华泰保险多年来成为“安达系”、“君正系”、“当代系”等各路资本竞相追逐的对象。特别是外资股东“安达系”与中资“君正系”一度相互“追赶”，通过增持谋求控股权，不过，最终还是“安达系”笑到了最后。自2018年以来，“安达系”加快了对华泰保险的收购进程，华泰保险也成为中国首例由“中资转外资”的保险集团。
2023年12月21日，国家金融监督管理总局发布关于华泰保险变更股东的批复，同意安达北美洲保险受让内蒙古君正化工有限责任公司（君正化工）持有的公司约1.18亿股股份。受让后，安达北美洲保险持有华泰保险约14.62亿股股份，持股比例增加至36.35%，成为华泰保险单一第一大股东，此后君正化工不再持有公司股份。
除了君正化工外，人福医药和天风证券也相继将持有的华泰保险股权转让给了安达北美洲保险。
去年10月，人福医药发布公告称，已将自己持有的华泰保险2.52%股份转让给安达北美洲保险，交易金额约为10.26亿元。同年12月22日，天风证券公告称，控股子公司天风天睿投资股份有限公司与安达北美洲保险签订的关于转让华泰保险4.45%股权的交易已全部完成。该交易转让价格约为18.08亿元，涉及股份约1.79亿股。近日，上述股份转让事宜已完成过户，天风天睿已收到所有转让款。
从华泰保险经营状况来看，目前集团旗下寿险业务出现亏损。华泰保险去年半年度偿付能力报告显示，华泰财险2023年上半年实现保险业务收入52.72亿元，净利润2.83亿元；华泰人寿2023年上半年实现保险业务收入41.70亿元，净亏损0.51亿元，上年同期华泰人寿实现净利润11.94亿元。华泰人寿去年三季度偿付能力报告显示，公司第三季度净亏损1.52亿元，前三季度累计净亏损2.04亿元。
总经理一职仍空缺
此外，新经济e线注意到，自从原华泰保兴基金总经理王冠龙去年12月因工作调动离任以来，公司总经理一职目前仍空缺，暂由王现成代任。
来源：基金公告
公开资料表明，王冠龙为华泰保兴基金成立以来的首任总经理，其任职时间从2016年7月4日至2023年12月6日，超过七年之久。王冠龙历任黑龙江省经济信息中心经济信息处分析员、哈尔滨市经济技术开发区工业发展股份有限公司职员；1996年7月起，历任华泰财产保险投资部业务经理、副总经理、投资管理中心副总经理；2005年1月起，历任华泰资管副总经理、常务副总经理兼首席运营官（任职期间曾兼任公司董事会秘书、华泰资产管理（香港）有限公司董事）。2016年7月起任华泰保兴基金总经理。
而代任总经理一职的王现成历任建行总行行长办公室主任科员、资金部本币交易室主任科员、资金部上海交易中心主任科员、金融市场部副处长、处长，平安信托固定收益部董事总经理。2016年11月起，加入华泰保兴基金，历任公司副总经理，公司副总经理兼首席投资官，公司资深副总经理兼首席投资官，现任公司临时负责人、资深副总经理、首席投资官。
此前，在王冠龙任内，华泰保兴基金发展较为缓慢。截至2023年年末，华泰保兴基金基金管理规模合计约338.82亿元，行业排名94/157，处于中下游位置。
从公司产品结构来看，固定收益产品占据了绝对主导。截至2023Q4，公司债券型基金和货币市场型基金分别有13只和1只，对应管理规模分别约220.92亿元和79.66亿元，合计超过300亿元，达300.58亿元，占比近九成，约88.71%。而包括偏债混合和偏股混合在内的混合型基金和股票型基金数量分别为13只和1只，对应管理规模分别仅38.37亿元和1.11亿元，合计仅约39.48亿元，占比仅11.65%。
从规模效应来看，华泰保兴基金旗下主动权益型基金规模普遍偏小。截至去年年末，如华泰保兴研究智选（A/C）、华泰保兴鑫成优选（A/C）、华泰保兴健康消费（A/C）、华泰保兴价值成长（A/C）、华泰保兴吉年盈（A/C）、华泰保兴策略精选（A/C）等6只主动权益基金份额合计管理规模均不足亿元。特别是华泰保兴策略精选（A/C）更是跌破了5000万元的清盘“红线”。
此前，华泰保兴策略精选披露的2023年四季报显示，截至2023Q4，华泰保兴策略精选（A/C）报告期末基金份额总额仅有4851.55万份，对应基金资产净值约4214.67万元。其中，华泰保兴策略精选A和华泰保兴策略精选C单位净分别仅有0.8808元和0.8679元。报告期华泰保兴策略精选A份额和C份额净值增长率分别均为-8.58%，均跑输同期业绩比较基准收益率的-3.51%。本报告期内本基金存在基金资产净值连续二十个工作日低于五千万元的情形。
另据新经济e线了解，作为一家中小型基金公司，人才问题始终是华泰保兴基金有待跨越的一个门槛。截至去年年末，包括公司去年6月新聘的黄晓栋和陈祺伟2名基金经理在内，旗下基金经理人数共计仅10名，远低于行业平均的22.58名。与此同时，公司基金经理人均管理资产也不及行业平均数，前者和后者分别为34.01亿元和47.92亿元。
从基金经理任职年限来看，最长的张挺和尚烁徽两人在公司的任职时间也不到七年；赵旭照和周咏梅两人在公司的任职年限均在六年左右；赵健和孙静佳两人在公司的任职时间分别为五年多和接近五年。此外，田荣在公司出任基金经理的时间也仅一年左右。
此外，Wind统计还表明，就管理绩效而言，上述华泰保兴基金旗下10名基金经理中，孙静佳、赵旭照和赵健等3名基金经理的算术平均年化收益率均落后于业绩比较基准的算术平均收益率，分别落后2.23%、1.74%和0.24%。
$华泰保兴研究智选A(OTCFUND|006385)$$华泰保兴鑫成优选混合A(OTCFUND|016274)$$华泰保兴健康消费A(OTCFUND|006882)$
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