锂电池！涨停！

今天，锂电池和储能，是最强的王者。

其中，锂电池ETF（561160）直接涨停！

产品也有场外的联接基金，代码是017223，前十大的宁德时代、亿纬锂能、恩捷股份、天赐材料，都涨了10个点以上。$富国中证电池主题ETF发起式联接C(OTCFUND|017223)$

why？

一早，大家可能都收到了下图这种新闻终端的推送，英伟达的创始人，黄仁勋，在访谈中表示，AI，人工智能，后续需要的算力非常惊人，而算力的背后，是电力，也就是用电需求很大。

辟谣，首先进行一个辟谣。

这大概是个假消息，表舅看了黄仁勋最新的访谈完整版纪要，完全没提这个，看了一下信源，信息发酵是从一个不靠谱的小网站出来的。

并且，市场不可能仅仅是因为黄仁勋的几句话就大涨，但，整个能源板块，不管是传统能源，还是新能源，整体的趋势，就在那里，而新能源当中，逻辑相对最硬的之一，就是电池和储能板块。

表舅试图从短期、长期两个维度，给大家科普一下电池，或者说储能板块的投资逻辑，并且给大家推荐一部超炸裂的纪录片，央视最近推出的，《能源浪潮》。

一、短期来看，今天电池、储能板块，为何而涨？

直接讲三个原因。

1、锂电企业的排产超预期。受市场需求增速放缓、碳酸锂价格直线暴跌等因素影响，“去库存”是贯穿2023年锂电全行业的核心话题。但进入2024年后，新能源整车厂开启新一轮价格战，新能源车销量表现出“淡季不淡”的超预期表现，此外，碳酸锂价格触底反弹，下游电池厂商出现囤货行为。表舅看了几篇锂电行业公众号汇总的信息，个别头部电池企业3月的排产指引，复苏态势十分强劲，甚至出现环比2月排产上升70-80%的增长，这也意味着，部分电池企业的产能利用率有望达到70%以上。这是短期的核心原因。

2、外资券商的看多报告，属于催化剂。3月10日，摩根士丹利发布报告，将宁德时代的评级上调至“超配”，并设定目标价为210块（今天盘初是160+），表示宁德时代作为全球领先的电池制造商，受益于电动汽车市场的快速增长和电池需求的攀升，大家顺便再看下，锂电池ETF前十大的涨幅情况吧。这是短期的催化剂，当然黄仁勋上述那个无法证实的说辞，也是催化剂的一部分。

3、A股行业轮动的特点加持。阿指导在《机器人板块的新大腿》里说过一段话，大家自行体会一下，“只要是在底部区域的行业，只要未来需求预期有一点边际改善，反弹的力量都会很强，这就是A股相对排名导致的行业轮动特点，底部行业只要有边际向上因素就能涨，而顶部行也得有巨大的超预期才有希望不跌”，这是公募行业内部，非常重要的一个“潜规则”，或者说规律，从本轮看，锂电池板块近三周已经反弹了25个点了。这属于A股特征的加持。

短期的行业动态作为核心原因、外资观点作为催化剂、A股轮动的市场特征作加持，一起构成了近期电池、储能板块的强势。

二、长期来看，为什么是电池，为什么是储能，为什么其蕴含很大的投资机会？

这里，表舅墙裂，墙裂，墙裂，推荐一下，央视出品的一部纪录片，《能源浪潮》，讲的是我国传统能源、绿色能源目前的发展现状，十分震撼。

在two meeting期间，出了这么一部纪录片，其实是有非常强的指向意义的，这个，表舅准备这周用宏大叙事，展开讲讲，核心是，看好传统能源，以及新能源中的电池，也就是储能板块。

传统能源，在《左手AI一直赢，右手红利没输过》中，已经借万家的视频，分析过了。

今天，用一则视频，讲讲电池，讲讲储能。

纪录片的第四集，讲的就是储能，标题是，《蓄势而发》，我直接贴一下视频，大家有空看起来，讲储能的部分，从12分20秒开始。

《能源浪潮》 第4集 蓄势而发 (cctv.com)

帮大家把逻辑理一下。

1、我们今天讲到的产品案例，是锂电池ETF，锂电池是电池的一种，而电池，则是储能概念下的一种产品。换句话说，储能，energy storage，是指通过介质或设备把能量存储起来，在需要时再释放的过程，是一个超大的概念，而电池，只是其中的一种，大家可以看下图，我在网上随便找的，红色框了一下。

2、比如我们知道，宁德时代自己在做锂电池，是个电池厂商，但事实上，很多储能技术是互通的，所以宁德时代也在做其他的储能细分板块，所以与其说宁德时代在做电池，不如说，他在做大的储能板块。

3、所以，我们讨论的问题，其实是，为什么通过各种形式，把能量储存起来这个事，很重要，空间很大？

4、用宏大叙事来说，我们未来使用的能源，会越来越从传统能源，转向绿色能源，比如光伏、光热、风电、水电，等等。

5、但不管是光伏、光热、风电还是水电，都和自然环境，有很大的关系，比如光伏发电、光热发电，取决于今天有没有开太阳；风电，取决于今天风够不够大；水电，取决于今年的降雨够不够。

6、这里，核心的问题是，供给和需求常态化的不匹配，可能白天用电小的时候，光伏拼命在发电，结果用不掉，而晚上用电大的时候，光伏又不发电了，最终导致电网的压力也很大，因为不停地得根据你的情况，做调节，调用或者停用其他的发电来源，比如火电厂的电。

7、所以，绿色能源有个很大的问题，不够稳定，有很明显的不规律的波动。

8、而，通过各种形式，把光伏、光热、风电、水电产生的电能，先储存起来，不仅可以有效避免发电后的浪费，也能减少电网的压力，既经济、又安全。

9、所以，你可以理解为，储能，其实就是更大的，充电宝，你出门有多离不开充电宝，未来整个绿色能源行业，整个电网，整个经济，就有多离不开储能这个板块。

10、也就可以得出，储能是未来非常重要的板块，随着绿色能源的占比逐步提高，储能的需求也是逐步提高的，这就是需求端的增长逻辑。

11、当然，储能，不仅仅是下图这种传统印象中的模式，就是右边的光伏发电后，传输到左侧的储能站里的箱子里。

12、也包括视频里提到的，其他模式，比如造一高一低两个水库，白天光伏发的电用不出去，那就先用这块电，把水从低处吸到高处，然后晚上电不够的时候，再把水从高处开闸放下去，从而用水发电，也就是说，这是一种把光伏发电，转化为水的势能储存起来的形式，或者说，水电站也可以是储能概念的一部分。

13、这些有趣的示意和实地图，是这部纪录片比较妙的地方，总之，这个视频系列非常有趣，大家可以微信里搜索，“国家能源局”，官方视频号更新到了第四集，央视官网更新到了第五集，这周，表舅会整体讲讲这个纪录片，好玩的地方。