英伟达GB200新技术，铜链接创新变革----中航光电

国内主流公司包括中航光电、华丰科技等上市公司。目前AR服务器中使用的线缆背板模式预计会成为主流趋势。

至于公司层面，华丰科技和中航光电值得关注。代工方面，可以重点看鼎通科技和一中电子。其中

鼎通科技除了代工I0连接器外，还有背板连接器组件的业务。

具体到公司业绩，华丰科技若因A升腾服务器放量将显著受益。未来还可期待华为的相关招投标订单放量。短期内，从军工通信恢复情况来看，一季度业绩应有改善。另一方面，我们还需继续跟踪升腾服务器背板需求的发展节奏。

另一公司鼎通科技，除了I0连接器外，背板连接器组件代工业务也不容小觑，其核心客户包括海外龙头艾菲诺和莫世泰科。随着800G相关产品以及GD200铜连接需求的增长，预计将带动公司代工收入增长。一季度公司业绩良好，全年则取决于各连接产品放量节奏。目前，我们已有相关的行业和公司深度报告，有兴趣的领导可与我们新政通信团队联系，感谢大家。