$南京银行(SH601009)$ $北京银行(SH601169)$ $宁波银行(SZ002142)$
去年10月份，中央金融工作会议首次提出，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。其中，科技金融被放在首位。
时下，银行业绩增长承压，此背景下科技金融又被赋予了新的时代意义。
根据国家金融监督管理总局数据，在过去的2023年，商业银行实现净利润2.38万亿元，同比增长3.24%，增速较上年回落超2个百分点。整体来看，净息差下降的压力下，银行业绩增长承压。
城商行方面，主要的上市城商行业绩仍在增长。15家上市的城商行中，有13家年营收利润同比增长，其中，净利润最高的是江苏银行，净利润超过280亿元。
那么，在净息差下降、资产质量承压、信用成本上升的新周期中，城商行该如何写好金融科技篇章？如何用科技金融挖掘新质生产力，实现自身业务的稳步增长？
这个问题值得探讨。
科技金融深入产业，城商行的高质量增长之道
从2007年到现在，银行资产的增速从14%下降到10%左右，这要求银行在发展的过程中必须更加注重可持续增长。
银行需要找到持续经营的增长点，科技金融是重要的方向。而金融科技的作用，就在于挖掘需求，寻找增量，进而用金融活水浇灌实体产业，实现金融赋能实体产业，并从中找到新的增长机会。
那么对于城商行来说，怎么一边浇灌实体，一边寻找新的增长？
答案可能就在于深耕区域产业，充分抓住区域优势，精准把握企业端的金融需求，从而找到新增量。
科技金融要融入产业，要有灵敏的嗅觉。
新时代要求下，银行的使命不仅仅在于追求营收和利润增长，更重要的是在追求增长的过程中尽可能地赋能实体，甚至要把赋能实体增长作为重中之重。这就要求银行在开展业务的过程中充分了解地方产业格局。
比如，要熟悉当地企业的所处行业、在行业的竞争力排名，对于新兴领域的相关行业、企业要有敏锐的洞察力。此外，银行要做大做对公强业务，不能只盯着放贷数据，也要通过价值创造来吸引合作，比如产品创新，再比如金融科技创新。
城商行的特点在于区域性强，所以可以从区域+行业资产布局入手，从培养新质生产力出发，挖掘新的热点新的需求。
在这个过程中，一方面要稳住基本盘，稳住不良率，稳步提升贷款增长，另一方面也要及时调整零售贷款、零售资产占比，提升消费信贷、经营信贷的投放能力。
其中难点在于，如何在控制不良率的同时调整消费信贷和经营信贷的比例？解决难点的方法可能就在于用金融科技手段，进一步提升银行风控能力，并且创新产品，更好地满足市场需求。
在策略上，重点在于优化成本，包括风险成本、资金成本、获客成本等。
首先，调整结构。对于零售业务发展，可对高风险、高定价的客户群体逐步压价，提升中低风险客群占比，进一步优化结构。
其次，进一步降低不良率，同时要克服风险偏好走低、有效需求不足的挑战，在制定有效的授信政策、审批政策的同时，也要进一步用好金融工具，降低风险，提升投放能力。
以宁波银行为例，年报显示，宁波银行资产总额达到28882.06亿元，较年初增长了6.51%，净息差为1.9%，环比上涨2bps。稳健经营增长。报告期内，宁波银行的不良率仅为0.76%。
在金融科技方面，宁波一行一手着重于金融科技创新，一手着重金融产品创新，并且融合地区产业特色，找到一条新的金融科技增长之路。
天眼查APP信息显示，宁波银行扎根宁波市，宁波地区海运、外贸行业发达，外贸经济是当地特色。针对不同行业客户需求特色，宁波银行陆续推出包括“波波知了”综合服务平台、“宁行云”云端载体等在内的数字化解决方案，解决用户实际需求。
在河北，波波知了综合服务平台的智慧能源管控平台，预计帮助当地企业工业基地每年节省电费约1500万元；在上海某大型上市集团公司，宁波银行财资大管家荣光SWIFT直联，帮助企业实现全球账户资金看得见、管得住，大大降低企业自行开发投入的人力和时间成本。
在科技金融赋能产业方面，北京银行也有丰富的经验。
2022年12月，北京银行在业内首次提出打造“专精特新第一行”，助力科创企业发展。此后，在服务企业的过程中，北京银行积极应用人工智能、大数据、生物识别等前沿技术。
今年，北京银行加快建设“人工智能驱动的商业银行”，提升大模型研发和应用能力，依托AIB平台推动集团知识体系工程建设；推广智能决策服务，新增部署机器学习模型20个。
金融科技落地产业，一方面提升了效率，另一方面也提升了城商行业服务中小企业和实体经济的能力。
据悉，在科技金融能力的加持下，北京银行累计为4.4万家科技型中小微企业提供了超万亿元信贷支持，服务了北京市79%的创业板上市企业、69%的科创板上市企业。
总之，净息差承压的当下，城商行在转型深入产业的过程中，要用好科技这个高效工具，通过灵活有效的策略制定以及更为精细化的管理，实现自身的可持续的高质量增长。
产业升级与发掘新质生产力中的新机会
任何行业的增长不是一成不变的，而是不断变化。要在行业中挖掘结构性的新机会，就要准确地把握变量。
银行的业绩主要是由贷款驱动的，财务上，客户存款本质上银行的负债，而贷款是资产，所以，净息差是银行主要的利润来源之一。所以，也有人说，息差关乎中国银行业生存的根本。
2019年商业银行净息差为2.20%，2021年降至2.08%，2022年为1.91%，23年息差继续下降。息差下降，银行就需要找到新的利润增长点。
一个方向是，控制成本，增加非息收入。
比如开拓中间业务，发力轻资产业务。
经过统计发现，城商行在非息收入占比上是有优势的。A股42家上市银行2023年报中，城商行和股份制商业银行整体上好于六大国有银行和农商行。
比如，南京银行非息收入占比为43%，宁波银行占比33%，苏州银行占比28%，北京银行占比24%；相较之下，邮储银行为17%，建设银行为19%。
另一个方向可能在于，找到新生产力，新的产业，推动银行贷款结构的向新质生产力产业转移。
根据央行的数据，2023年末，人民币房地产贷款余额52.63万亿元，同比下降1%。年报显示，工商银行、建设银行等大行个人住房贷款规模同比下降。
金融监管总局局长李云泽曾透露一组数据是，2023年人民币贷款同比多增1.3万亿元。一些重点领域如高新技术、绿色低碳、普惠小微、先进制造等领域的贷款增速均超过20%。
两组数据对比说明，在产业升级和挖掘新质生产力的过程中，金融行业是能够找到新增长机会的。
那么，如何找到这样的新机会？
首先在科技产业金融一体化的过程中，银行本身的角色定位在变化，从传统的银行定位，逐渐开始“投行化”。
所谓“投行化”，不是说银行要像投行一样去做高风险业务，而是说，为了降低业务风险，银行的从业人员、业务逻辑要更多地具备投行思维。
贷款业务，拉动是银行业务增长主力之一。在放贷策略制定上，银行也需更多地从产业发展的逻辑去发现新增量。
其次，锚定新兴行业，寻找新的优质资产，在保持传统行业贷款规模的同时，积极开拓战略性新兴产业贷款、科技型企业贷款。
比如，把目光更多地放在产业升级、新质生产力相关的创新企业，进而填补有效信贷需要缺口，从而进一步挖掘信贷业务的增长潜力。
产业升级的过程中，一定会把优质的企业金融需求释放出来，这部分增量对于银行而言可能就是新机会所在。
挖掘这部分需求的关键，可能就在于要把产业研究能力沉淀到业务流程中，比如嵌入风控流程，从而对资产质量有更全面准确地把控。
这会带来怎样的结果呢？
一个直接的影响就是增强决策能力，在支持企业融资的同时保证资产质量的稳定，只有风控能力和质量的提升，才能进一步释放业务端增长的动能。
“银行不是不愿意放贷，而是担心不良率，所以总体上还是很谨慎，因为准入不严，压力就会传导至贷后的催收管理上，政策鼓励银行支持企业合理融资需求，但同时监管对不良率又有要求，所以，最终就是看谁风控做得更好。”某银行业人士表示。
实际上，银行业务与产业升级融合，是能找到业务增长的新机会的。
江苏是我国科技创新重要地区，有良好的产业升级、新质生产力发展基础。由此，江苏银行发力科技型企业以及小微企业业务。年报显示，科技型企业贷款余额1893亿元，较上年末增长32.56%
截至2023年末，江苏银行总资产超3.4万亿元，较上年末增长14.20%，营收同比增长5.28%，归母净利润同比增长13.25%，不良率降至0.91%，业绩表现在城商行中处于前列。
再者，就是客户经营上，要从销售驱动变为数据驱动。
实际上，无论是股份制银行还是头部城商行，数字化的地基已经搭建起来了，这就意味着未来业务发展的底层逻辑要转变数据驱动，在依靠技术创新推动发展的过程中，要转变经营思维方式。
比如，在经营中，引入更多互联网服务的产品逻辑，如何做大MAU？做大DAU？如何做好服务的同时扩大拉新、留存？这些都是重新思考的问题。
最后，从估值的角度来看，转变底层逻辑，也可能会给城商行带来新的价值重构的机会。
当前来看，银行股中城商行估值虽然比行业平均水平要好，但比金融科技和金融服务公司来说还是要低的，一方面是金融科技公司看起来更具成长性，另一方面也是因为银行的故事跟与净息差正相关。
但总体来看，还是因为银行股少有“市梦率”。原因就在于对于银行业绩预测时，往往会倾向于线性逻辑，因为在人们印象中，银行的业绩总是很稳定，不会有太大波动。这也就意味着没有太多“想象力”。
不过，当银行开始转型，用金融科技作为面向新质产业的跳板，那么，估值上也就有了更多可以想象的空间。
届时，二级市场对银行的价值判断，也许会发生一些很有意思的变化。
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