限量化,交易越来越公平啦!

写这篇文章,突然想起了鲁迅的14篇包含《药》在内小说集《呐喊》。

本博头条儿里昨晚就发表文章说《周二股市:垂直打击3000点》。果不其然,市场大跌23点,最低逼近了3013点。市场正是以这种自残的下跌方式进行呐喊 ,来对公平交易进行呼唤。

那么消息面上,假期里最引人注目的就是出台了对于量化高频交易进行限制的举措。主要就是对高频交易超过每秒钟300次,或者是单日超过2万次的进行限制,集中体现在交易费用的增加上。那么对于一个靠量化做空来获利的手法,比如说可以每秒钟交易299笔,就不用多交任何费用,每天交易19999笔,也不用多交任何费用。这个对高频交易的限制基本上就无效了。那么条友们评论得好:这是不是对高频量化交易的做空收割变相鼓励呢?因为不超标准就合法化了,即使超过标准交那一点点费用,对于做空获利来讲,也是可以忽略的。所以有的时候,好心可能办坏事儿,出发点虽好,但是结果却适得其反,大相径庭。15年大跌的时候就出现过类似事件。今天的大盘大跌23点,直击3000点就说明了这一点。更重要的是量化交易在交易手段上,有2个2亿投资者无法企及的手段:一是可以通过特殊通道来进行交易,二2是可以通过特殊渠道融券进行做空。那么这种交易方式对于2亿股民来讲就显示公平了。所以市场无论是机构、散户,还是长线、短线,亦或是外资、内资,甚至是耐心资本只要进入了这个市场,都是请君入瓮,闷头儿被割。所以市场就以震荡下跌的方式进行呐喊,来对公平交易进行呼唤。这印证了本博预判的正确性。正因为不管是谁来到这个市场,都是被无情的收割,那么进入这个市场的资金就会越来越少。每天7、8千亿的成交量是根本无法托举近70万亿的成交量的。也就是说,目前的股价和指数是这点成交量无力承载的,那就只有下跌一条路。总之,A股3大指数今日走势分化,沪指小幅收跌,深证成指与创业板指走势较强。截止收盘,沪指跌0.76%,收报3028.05点;深证成指涨0.07%,收报9262.35点;创业板指涨0.35%,收报1787.30点。沪深两市成交额仅有7029亿元,较上个交易日缩量138亿。行业板块大部分上涨,半导体、电子化学品、电子元件、教育、光学光电子板块涨幅居前,贵金属、航运港口、铁路公路、银行板块下跌。

技术上看,本博预测的直击3000点正在进行中。特别是量能上,今天与昨日基本持平。击穿3000点应该在技术预测的范畴之内。

心理预期上看,目前市场最大的弊端就是不公平交易。出台的对于量化高频交易的严管细则确实是一大进步,应当给予点赞。但是其力度远远不够,没有从根本上革除不公平交易的弊端。所以市场就会失望,转而愤然砸盘清仓离场,导致了市场的价格重心的不断下移,指数不断探出新低。更重要的是旧鞋走老路的时候误认为3000点以上固若金汤,牢不可破 所谓的韧性十足,但是击穿3000点之后,迅速的杀向了2600点,最后不得不动用国家队来的资金来救市,才勉强冲上了3000点。换了新鞋之后,一度市场寄予厚望,但是从出台的举措来看,虽然大有进步,但是还远远不够。也就是说,革新除弊的决心和举措远远没有达到市场的预期,远远没有达到公平交易的底线,所以市场又探底不断。本博还早就多次论述过,不要以为3000点向下没有风险,上一轮跌到2600点引发的系统性风险至今历历在目,因为从3000点下跌没有战略纵深。作为世界第二大经济体,自打07年见到3000点之后,进行了长达17年的横盘震荡。这是与自身的经济实力不相匹配的,连那三儿和老约都不如,还怎么站立在世界金融市场呢?市场不上涨,实际上不是不能涨,因为市场缺的从来不是资金,而是信心。缺的是敢让市场上涨,能让市场涨,这才是根本。因为自打15年的悲剧上演之后,市场就恐惧15年的悲剧重演。所以企图摁住股市,不让股市上涨,也不让股市下跌,只要能发新融资,就认为是万事大吉。然而,这个市场是一个不进则退的市场。

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