大家好,我是中信保诚全球商品的基金经理顾凡丁。

近期美国经济数据波动较大,通胀、就业等关键数据背离,经济延续拐点期特征,市场预期分歧加剧。资产价格对短期数据和事件的反映继续放大,价格波动无序性逐渐显现:美股科技板块也在当期盈利和预期技术周期的助推下表现强势,带动其它板块延续上行,较符合我们的预期;大宗商品表现相对疲弱,国内外商品资产投机头寸仍待出清,导致商品对基本面以及美债利率和美元等因素的反映减弱。

随着近日美股科技股的再次强劲上攻,关于美股科技股是否有泡沫、何时会破的争论再次热闹起来。

我们认为,美股科技板块在全球半导体周期推动下盈利或能够持续,且美元相对强势表现或助推资本继续流入美元资产,虽然仍受到经济周期波动和货币政策预期扰动,但整体或能维持震荡上行;大宗商品方面,投机性持仓出清速度较满,三季度需求相比去年同期或偏弱,短期或存在一定压力。#美股三巨头总市值逼近10万亿美元#

$中信保诚全球商品主题(QDII-FOF-LOF)C(OTCFUND|020969)$

$中信保诚全球商品主题(QDII-FOF-LOF)A(OTCFUND|165513)$

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