各位中邮能源革新的投资人朋友大家好，我是基金经理白鹏，近期新能源板块震荡回暖，根据wind数据，截至2024.6.18中信电力设备及新能源指数已实现4连涨，不少投资人开始关注后续的走势问题。
（数据来源wind，指数过往业绩不代表未来，市场有风险，投资需谨慎）
从细分赛道来讲，我们认为电力设备板块的高景气有望持续。6月4日发布的《国家能源局关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》有望推动国内特高压及主网建设加速。此前的分享中也跟大家聊到过，在全球新能源增长+电网升级改造/建设的大趋势下，海外需求也处于持续向好状态。
此外，风电方面，2024年装机有望恢复正常，海风招标与并网均有望实现较高景气度；新能源车方面，随着以旧换新、新能源汽车下乡等政策的深入实施，新能源汽车消费市场有望进一步扩大；光伏方面，上游供给已在市场作用下逐步优化，根据硅业分会数据，现阶段硅料底部价格大概率已基本确立，此前的高质量发展座谈会虽不会直接导致光伏的产能出清，但是从规范产能和价格来看，当前行业产能周期及价格周期大概率已经触底，未来无需过度悲观。
整体而言，我们认为当下时点新能源板块仍具备较好的结构性机会，关于中邮能源革新的后续策略，我们在方向上主要围绕“确定性”。一是回到狭义看长期ROE的红利板块，如水电、核电，火电等；二是没有明显负beta的行业中订单能见度高或者格局稳固的公司，如工程机械、白电、电网设备等；三是短期业绩有确定性改善的行业，如有刺激政策预期的汽车，但需要盯着政策节奏和预期及商品价格和预期。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。上述行业仅作示例，不代表基金经理的投资推介，也不代表本基金实际持仓。本材料仅为宣传用品，不作为任何法律文件，也不构成任何法律承诺。有关材料观点仅代表特定阶段的个人观点，观点具有时效性，在任何情况下本材料中的信息或所表述的意见不构成对任何人的投资建议或承诺。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资者在投资前请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，根据自身风险承受能力购买基金。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证旗下基金一定盈利，也不保证最低收益。中邮能源革新基金为【混合型基金】，其预期风险、预期收益高于【货币市场基金和债券型基金】，低于【股票型基金】，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。基金投资人在投资前请确认已知晓并理解该产品特性与相关风险，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
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