北京人力(600861)：7家机构给予“买入”评级——业务外包韧性强，分红率50%

给予“买入”评级的机构：7家

信达证券  买入

业务外包依旧维持较快增速，驱动公司收入增长。我们预计24-26年EPS为1.66/1.86/2.06元，当前股价对应PE为12x/11x/10x，维持“买入”评级。

国元证券  买入

公司是人力资源服务领域领军企业，具备先发优势，拥有优质的客户群体以及强大的综合服务能力及行业经验，我们预计公司2024-2026年实现归母净利润9.0/10.3/11.6亿元，对应EPS为1.6/1.8/2.1元/股，对应PE为12/10/9x，维持“买入”评级。 

国联证券  买入

我们预计公司24-26年营收分别为459.50/544.38/642.34亿元，25-26年对应增速分别为18.47%/17.99%；24-26年归母净利润分别为9.10/10.19/11.60亿元，25-26年对应增速分别为12.01%/13.85%，EPS分别为1.61/1.80/2.05元/股。我们参考可比公司，给予公司2024年14倍PE，目标价22.50元，维持“买入”评级。 

$北京人力(SH600861)$$$前程人力(SZ833486)$$圣邦人力(SZ837953)$