新华基金王永明：AI大模型算力需求仍然持续旺盛

大家好，我是新华基金王永明。目前管理的产品有新华中小市值、新华景气行业、新华鑫科技、新华积极价值等几个产品。

上周市场TMT、电子表现最强，其背后有基本面的边际变化。某些细分领域面临库存周期和创新升级的双重驱动，从量和价的双重维度去考量，都出现了边际改善的迹象。

此外，在SCALLING LAW的推动下，AI大模型算力需求仍然持续旺盛，国内外上游算力都显著受益，尤其是壁垒高、竞争格局好的领域，如光模块、高端PCB和芯片等。

红利资产虽然出现了调整，但是在目前的市场环境下，仍旧不失为好的的底仓配置方向。尤其是在调整之后，市场对于确定性的追求不会减弱。

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$新华中小市值优选混合(OTCFUND|519097)$$新华景气行业混合A(OTCFUND|009885)$$新华景气行业混合C(OTCFUND|009886)$$新华鑫科技3个月滚动持有灵活配置混合A(OTCFUND|012200)$$新华鑫科技3个月滚动持有灵活配置混合C(OTCFUND|012201)$