解读一下东方龙增资事宜非忽悠贴

7月3日，东方明珠公布拟向东方龙增资6亿元，就该公告阐述个人意见：

1.增资东方龙方向正确

东方龙系东方明珠新业务运作平台，某种角度上可以看做东方明珠的未来。作为新创公司，前期缺少资金，这是基本事实。2021年我就说过，东方龙缺少的是资金。东方明珠当时转让其50%股权，并不能给东方龙带来增量运作资金。东方龙需要的是增资。鉴于此，我对本次增资保持谨慎乐观。

2.母公司增资6.5亿元是对上市公司真金白银的支持

很多股友只看到东方明珠增资6亿元，认为是肉打狗，实际没有看见母公司6.5亿元对东方龙的支持。我认为基本逻辑就看错了。

3.本轮估值同上次股权转让估值差不多，皆为约10亿元

2021年股权转让估值约9.997亿元，本次增资股权估值约9.989亿元。两次估值差不多，应该说母公司上海文广还是对上市公司旗下企业提供了较有力度的支持。

4.业绩预估

大家可以仔细看2021年估值时，东方龙未来几年收入估计明显乐观，本次估值时收入预测更加务实。

5.小结

对本次增资，我谨慎看好。12.5亿元增资大致可以满足东方龙未来几年发展，为其发展提供实际助力。

本轮增资后，上市公司持有股权比例从50%略降至48%，仍不并表，不会对上市公司近期利润产生压力。

东方龙未来发展情况对于上市公司估值将有重大影响，未来引入外部战略投资人，回购母公司持有东方龙股权都要根据东方龙实际发展确定。一切要观察。