近期，MLCC行业出现大幅上涨，主要原因包括需求回暖、传统旺季来临以及银价上涨。
之前经济日报就报道过，村田、TDK等计划调整产品报价，涨幅可能高达20%，这是近年来被动元件行业罕见的大幅涨价。另外就是Trend Force预测Q2 MLCC出货量将增长6.8%，推动整个行业Q2营收上升。
库存方面，当前，MLCC行业整体库存处于正常水平，处于合理范围。根据调研数据，国巨电子Q2库存为1.8个月，Q3稼动率有望继续上升；三环在手订单充足，持续招聘普工，目前稼动率应该100%，而且三环高容需求旺盛，持续扩产，下半年应该100亿颗扩产。
从周期性来看，MLCC行业四年为一个周期，21年Q4进入低谷，按照时间来看，目前处于行业底部，叠加目前消费电子复苏（是mlcc最大的下游）。所以目前行业正处于周期底部、业绩底部和价格底部的状态。
Q3消费电子、光伏、车规环比改善，AI领域（PC、手机、芯片）带来新需求。特别是NV高端服务器下半年大规模量产（这部分我会重点后面跟着，今天也会把之前三环的文章分享出来，所以行业可能提前迎来拐点，代理商及终端客户将进入新一轮补货周期。
具体公司方面
三环集团：目前是mlcc龙头，产品结构最强，产业链也是最全面，新品226持续释放产能，目前稼动率100%。
洁美科技：研发高端离型膜，市场验证中。中低端自产离型膜已在三星电机和村田使用，薄型载带全球份额领先。
达利凯普：射频MLCC龙头，产品主要用于AI领域，全球份额6%，唯一批量出货外销MLCC企业，远期市值有望达到200亿。
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