06
何帅
何帅的业绩就不说了,市场平均水平。
二季度,何帅减持医药,增持电力设备,但不是新能源方向上的,而是输配电方向上的。
表现还不错,三星医疗、华明装备、金盘科技、海兴电力都是两位数涨幅。
令人惊讶的是,何帅把农行、工行买成了前两大重仓股,仓位都超过9%。
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二季报中,何帅说:
1)市场短期是残酷的,不单纯以公司长期价值为基准,而是以景气度或者极低的安全边际为主导。他减持了一些短期景气度受压或受到外部因素影响的个股。
2)增持银行,主要是因为估值低、股息率尚可。
3)现阶段对各类机会都保持开放和接纳的状态。
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懒猫点评:
看到这个持仓,我是震惊的!再看看何帅的描述,哎,这行情,把人逼成啥样了...
07
刘元海
刘元海今年的表现可以用惊艳来形容。
东吴移动互联,2023年涨了44.92%,全市场第三。
今年涨了27.65%,同类第五。
分季度看,一季度涨了8.09%,同类前5%;二季度涨了11.4%,同类前1%。
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也因此,规模暴增。
一季度,份额增加了3.04亿份,规模增加了8.93亿元。
二季度,份额增加了4.52亿份,规模增加了15.54亿元。
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持仓上,
刘元海继续重仓AI,二季度增持了消费电子,把立讯精密、兆易创新、歌尔股份买成了前三大重仓股。
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二季报中,刘元海说:
1)看好AI算力及应用、电子半导体、汽车智能化三个方向。
2)AI大模型有望应用到手机、PC、AIOT(物联网)上,带动AI硬件时代来临,驱动全球电子半导体行业景气复苏强度超出市场预期。
3)A股电子半导体公司跌幅大,股价处于历史相对低位。
鉴于此,他判断,电子半导体行业处于“盈利底、估值底、位置底”三底叠加的状态,比较看好。
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懒猫点评:
王鹏今年的表现更好,上半年收益TOP10的基金中,有6只是王鹏在管。现在就很好奇,他二季度规模有没有增加,增加多少。
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08
冯明远
冯明远表现没那么亮眼,
信澳新能源产业二季度只涨了0.17%,同类前1/3。
持仓上,冯明远也加仓了消费电子。
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二季报中,他说:
经过近2年的行业去库存,当前芯片价格和库存水平都回到了均衡状态,未来行业有望呈现温和复苏的状态。
懒猫点评:
其实有不少消费电子股在走强,4月22日以来,立讯精密涨了60.51%,歌尔股份涨了56.64%。
但消费电子ETF只涨了16.47%,行情整体还没走出大趋势,买基金的人感受不强烈。
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09
许拓
许拓是今年新崛起的绩优基金经理。
永赢股息优选,年初曾短暂拿过冠军,今年上半年涨了29.97%,全市场第三。
因为业绩好,二季度“永赢股息优选”的规模也得到了爆发。
A份额,规模增加了2亿元;C份额,规模增加了7.89亿元,合计增加9.89亿元。
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6月27日,许拓开始独立管理“永赢长远价值”。
看持仓,这只基金在二季度“永赢长远价值”买了不少猪周期,牧原股份、温氏股份、天康生物、唐人神,都被买进了十大重仓股。
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对此,许拓在二季报中解释:
1)生猪养殖行业供给出现了明显收缩,能繁母猪存栏量双位数下滑,猪价没涨上来主要是因为下游需求出现了问题。
展望后续,因为上一轮盈利重挫,以及资本市场融资收紧,生猪养殖企业不具备再次大幅扩张的意愿和能力;需求端有望随着经济回升而有所恢复,生猪价格保持中周期高位运行的概率较大。
2)重仓电力股,主要是看好电力市场化改革背景下,电力龙头公司的盈利稳定性明显提升,同时还能保持一定的增长。
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懒猫点评:
看下行情,前一段猪周期冲过一波,但很快又被打回原形了,不知道啥时候能起来。
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10
高楠
高楠表现也很好。
永赢睿信,一季度涨了3.09%,同类前17%。
二季度涨了4.92%,同类前8%。
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规模也得到了爆发。
A份额,规模增加了3.5亿元;C份额,规模增加了7.32亿元,合计增加10.82亿元。
永赢睿信的总规模也超过了成立之初的水平,厉害!!!
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持仓上,
高楠减持了农林牧渔、计算机等,转而拥抱电子、军工。
同时,十大重仓股集中度从64.06%降至42.82%,但股票总仓位变化不大。
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不过,二季报中他没对调仓做出解释,而是说:
1)选股标准较为严苛,要求中期范围内体现出业绩成长性和成长确定性的公司,主要是自下而上配置个股,板块特征不显著。
即使是做板块配置,也是从自下而上的角度去评估持仓。
2)看好2个方向:内需行业中,配置主要集中在需求确定性增长,以及行业虽然存在一定竞争,但具有定价权的个别企业;另一部分仓位配置在具备核心竞争力,但客户需求更多来自全球市场的企业。
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懒猫点评:
高楠 + 许拓,永赢基金今年权益大爆发!
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