今日一级新发信用债30只,其中超短融及短融14只,中票14只,PPN2只,总发行规模346.33亿元。公开市场方面,央行以利率招标方式开展了590亿元7天期逆回购操作,中标利率1.80%,税期影响基本结束,资金明显缓和。信用一级方面,投资人情绪较高,追低力度不减。

超短融&短融

14只(218.13亿)

今日发行的AA+短融主要发在2.1%附近。

AA+方面,270天的24津融投资SCP001发行5亿,最终边际2.18%,全场2.50倍;158天的24科大讯飞SCP001(科创票据)发行2亿,最终边际2.10%,全场1.50倍;1年的24日照城投CP001发行2.5亿,最终边际2.09%,全场4.28倍,低估值4BP发行,主要为基金参与。

中票

14只(118.3亿)

今日中票投资人需求旺盛,全场认购主要在5倍以上;3年AA+中票价格发至2.2%附近。

AAA方面,5年的24金外滩MTN002发行5亿,全场5.42倍,最终边际2.29%,主要为银行和基金参与。

AA+方面,3年的24武进经发MTN004发行5.6亿,最终边际2.20%,全场8.34倍,低估值2BP发行;3年的24滨湖建设MTN003发行4.7亿,最终边际2.20%,全场5.73倍,低估值7BP发行,主要为基金和理财参与;3年的24海诺投资MTN001发行5亿,全场5.46倍,最终边际2.26%。

PPN

2只(9.9亿)

发行人逐步发中长期限PPN,好区域5年期PPN被投资人认可。

AA+方面,3+2年的24滨江投资PPN002发行3.11亿,最终边际2.24%,全场4.72倍;5年的24滨江城建PPN005发行4亿,最终边际2.40%,全场3.60倍,主要为银行理财和券商资管参与。

总结

利率债方面,银行间主要利率债收益率全线下行,中短期表现稍强,3年期24附息国债10下行1.25BP报1.7725%;7年期24附息国债06下行1.1BP报2.089%,续刷新低;10年期24附息国债04国债活跃券下行0.5BP左右报2.261%。现券二级方面,今日资金平稳提振短券交投回暖,季内到期AAA落在1.91%-2%,1Y主要成交于1.96%-2.07%;信用债中长端成交中位数低估值约1.5BP,其中1-3YAAA中票交投相对活跃,3Y多成交在2.15%-2.3%,买盘涵盖银行、基金、保险;5Y成交以产业债为主光大集团、招商局港有多笔成交在2.235%-2.26%。

薄记结果

SCP&CP

【2.09%】AA+,24日照城投CP001,1Y,2.5亿,国企

【1.77%】AAA,24山东港口SCP002,0.44Y,10亿,国企

【2.5%】AAA,24恒力CP003(科创票据),1Y,5亿,民企

MTN

【2.25%】AAA,24国联MTN009,5Y,5亿,国企

【2.2%】AA+,24武进经发MTN004,3Y,5.6亿,国企

【2.9%】AA+,24广西旅发MTN006,5Y,5亿,国企

【3%】AA+,24东阳光MTN001,3Y,3亿,民企

【2.26%】AA+,24海诺投资MTN001,3Y,5亿,国企

【2.20%】AA+,24滨湖建设MTN003,3Y,4.7亿,国企

【2.74%】AAA,24首开MTN005A,3+2Y,5亿,国企

【3.37%】AAA,24首开MTN005B,5Y,15亿,国企

【2.08%】AA+,24太仓资产MTN002,3Y,5亿,国企

PPN

【2.24%】AA+,24滨江投资PPN002,3+2Y,3.11亿,国企

【2.3%】AA+,24伟驰控股PPN002,3Y,3亿,国企

【2.4%】AA+,24滨江城建PPN005,5Y,4亿,国企

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