贝斯特(300580)估值分析：3家机构认为“低估”——精加工技术外延，工业母机+人形机器人带来新增量

【U财经】7月29日数据显示：3家机构认为贝斯特(300580)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第103。

认为“低估”的机构：3家

天风证券  估值：20.4元

我们预计公司2024-2026年实现营收16.64/21.28/25.38亿元，实现归母净利润3.38/4.51/5.54亿元。采用相对估值法，选取爱柯迪、秦川机床以及恒立液压作为可比公司，24年可比公司PE均值29x，由于公司技术壁垒较高，下游人形机器人业务有望迎来快速发展，给予24年PE30倍估值，对应目标价20.4元，首次覆盖，给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：33.21元

公司汽车零部件业务快速成长，工业母机赛道受政策加持，我们预计公司2023-2025年营业收入分别为13.82/18.50/23.34亿元（原值为13.14/17.34/21.86亿元），同比增速分别为25.92%/33.90%/26.17%，3年CAGR为28.61%，归母净利润分别为2.91/4.02/5.21亿元（原值为2.63/3.60/4.70亿元），同比增速分别为27.09%/38.17%/29.73%，3年CAGR为31.58%，EPS分别为0.86/1.19/1.54元/股，对应PE分别为27.9/20.2/15.6倍。参考可比公司，我们给予公司24年28倍PE，目标价33.21元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国金证券  估值：28.61元

预计公司2023-25年归母净利润为2.55/2.96/3.53亿元，对应PE分别为29/25/21倍。参考可比公司估值，考虑到公司为涡轮增压龙头，新能源汽车零部件高速增长，同时滚动功能部件有较大成长潜力，给予2023年38倍PE，目标价28.61元，首次覆盖，给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$贝斯特(SZ300580)$$露笑科技(SZ002617)$$飞龙股份(SZ002536)$