$恩威医药(SZ301331)$  

公司过去37年依靠洁尔阴打天下,覆盖了国内68000多家药房,900多人销售团队,其中有120多人电商团队,由于电商起量迅猛(每年100%复合增长率还将持续几年,洁尔阴非药产品市场空间后期大概率会超过妇炎洁),洁尔阴品牌产品未来几年应该能保持20%以上增速,开启第二增长曲线。

公司今年西药可能会审批通过的重磅产品 是 对乙酰酚氨基布洛芬复合剂,明年可能审批通过 噁拉戈利,硝呋太尔等。

在中成药里面,按照上面图里面的,今年开始会出来几十个产品,其中有好几个可能成为营收过亿的产品,解决恩威长期依靠洁尔阴作为主打产品的格局。

1.健儿药丸,全国独家品种,营收过亿,预测增加年3000万左右净利润。

2.安宫牛黄丸,全牌照,看公司选料和单粒价格,如果公司用“中州”品牌,那么老字号不愁卖,营收1-10亿都可能。

3.乌鸡白凤丸,全国唯二的浓缩丸,这个产品最有可能成为爆款,正常情况营收几个亿。

4.清肝利胆口服液,全国唯二的牌照,恩威可能会利用销售渠道优势将这个产品做成大品种。

5、人参养荣膏,独家品种。

6、生脉饮,补气补血类中成药,近年在中国公立医疗机构终端市场规模保持快速增长,2022年国内市场首次突破50亿元大关。

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