一、罗安安
目前看，内部经济提升初见成效，新质生产力带动高质量发展需要时间，A 股整体估值合理局部低估，市场监管和长效机制正在发挥市场作用。在这种大的背景下，我们不能指望指数马上出现明显的反弹，更多的是在不确定性的大环境中增加对于确定性投资机会的把握和提前预判。
二季度基金继续在避险资产和风险资产上进行平衡操作，主要增加了部分电子、有色和稳定增长的高分红股票。
看好电子，主要是看好AI时代对于消费电子的创新需求以及部分电子下游景气拐点来临的双重逻辑，而且电子部分股票调整充分、业绩增长迎来拐点，我们看海外半导体指数和物联网指数都出现见底回升，预计A股电子板块同样将迎来需求提升的机会。
看好有色，增加了部分周期成长股和国企红利增长，相信合理估值下稳定增长个股能获得持续回报，如果美国降息预期开始发酵，和宏观经济和工业需求相关的金属资源及加工企业将迎来机会。
二、纪文静
4月经济数据表现偏强，中央政治局会议将“积极扩大国内需 求”提到工作任务之首，新一轮地产政策密集出台，市场整体上涨。
5月制造业PMI结束此前连续两个月扩张，重回荣枯线下方，指向制造业景气度环比明显走弱。虽然特别国债启动发行，但市场对于项目进度预期较慢，因此对于后期基建投资向实物工作量的转化预期也较弱。
5 月公布的信贷数据继续偏弱，地产政策落地后的新房销售数据也未见起色。叠加对于出口数据前高后低的担心以及后续继续出台政策的预期较低，市场于5月中旬之后一路调整，成交量也进一步萎 缩。
三、刘旭
二季度增持了具备良好现金流类资产，并对相对高位的资源类资产进行了减持。
四、陈鹏扬
展望未来一年，我们认为外部地缘政治和贸易摩擦的扰动将持续存在，国内地产及产业链下行对经济的拖累还需一定时间消化，但当前市场的估值水平已经可以提供较好的风险补偿，且政策力度逐渐加大之后内需动能有望逐渐启动。
从中期的维度和产业的视角来看，国内产业升级的进程在较多领域持续推进， 头部企业的全球竞争力较快提升。过去两年部分行业受制于供给快速扩张带来的竞争压力，出现内卷加剧、 盈利能力下滑的情况，引发市场相应调整。展望未来，我们认为随着国内融资环境、产业政策的变化以及统一大市场的建设，头部企业经营优势将持续扩大，当前的悲观预期反而为布局有价值的成长提供较好接入机会。
五、张峰
展望2024年三季度，我们谨慎乐观。
经济方面，目前经济处于温和企稳的状态，但整体经济上行仍有压力，且目前各类经济数据表现也相对比较一般，预计经济短期内很难有明显的上行动力。
流动性方面，由于美联储降息一再推后，导致国内货币政策空间相对较小，我们认为国内流动性将相对保持相对平稳。
在风险偏好方面，由于市场整体缺乏增量资金，导致市场整体成交一直比较低迷，拖累了市场整体的风险偏好。在这样的背景下，市场将承受一定的压力，预计市场整体将保持区间震荡的状态。
随着后续中报后续陆续披露，三季度市场行情将逐步围绕中报表现强弱展开。我们将继续以低波红利板块为主要配置，同时我们后续也将从中报中寻找投资亮点， 找寻性价比合适的优质成长个股进行配置。
六、刘苏
基于估值吸引力的原因做了少部分品种的替换，比如将部分家电企业置换为估值水平接近但增长潜力更大的家电和汽车供应链企业等。
七、卢玉珊
中长期看，经济高质量发展背景下，投资范式向更看重确定性和可持续性等方向的转变很可能是长期趋势，叠加监管政策导向明确，小盘的估值溢价大概率将继续收敛。
我们继续减持尾部的中小市值个股，提高组合集中度。当前市场整体估值无论是相对自身历史，还是相对债券资产，均处于相对低估状态，以年度为展望，权益类资产仍是性价比较高的选择。
展望后市，主要关注以下几条投资主线：一是现金流较好的低估值高股息的个股， 包括运营商、能源、水电、高速公路等在内；二是出口链上具有国际竞争力的企业，比如家电、电力设备、纺织服装等；三是供需结构较好的上游资源品；四是美股科技映射。
八、韩威俊
坚定持有业绩确定性较高的公司。这一类公司从2021年开始降估值到目前，基本上已经达到比较低的水平。
港股部分业绩确定性较高的公司估值压缩更为明显，也就意味着后续股价弹性可能更大。
九、李崟
继续减持煤炭石油等高股息类个股，逐渐加仓受益于房地产政策放松的个股。
继续持有因供给格局改善，需求有弹性而带来盈利好转的公司，例如受益于逆全球化的油轮运输公司；此外，医疗器械、计算机、电子、港股互联网等成长板块也寻找到部分投资机会。
十、袁玮
政治局会议后，在连续几个季度减持地产板块后，我们果断地提高了对地产产业链个股的配置力度，得到了该板块强势反弹所带来的收益。
二季度消费股的业绩压力只是暂时性的，我们对中国的经济尤其是国内大循环的构建和畅通依然充满信心，因此在消费股大幅调整的二季度，我们也在逐步逆势加仓，期望在不久的未来能为组合带来较好的投资回报。
风险提示：
股票和基金都有风险，投资需谨慎。本号主要是梳理一些知识点，以及自己投基之路上的感悟，看做个人笔记就好，公开主要是方便自己查询，也希望对他人产生那么一些帮助，不构成任何投资建议，所提的基金、股票也不作任何推荐。
另外，文章观点也只代表写文时的想法，可能对，也可能错，未来还可能改变
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