巴克莱(BCS.US)投行业务扛大旗！助力上半年业绩超预期 宣布7.5亿英镑回购计划

英国银行业巨头巴克莱银行(BCS.US)在周四发布最新业绩报告，并且该行还宣布了一项全新的高达7.5亿英镑的股票回购计划。该行在业绩展望中上调了其长期利润预期，背后的逻辑可能在于投资银行业务的全面复苏趋势，正是巴克莱投行业务全面复苏一定程度上抵消了该行2024年上半年以及第二季度的利润下降步伐。

财报数据显示，截至6月底的六个月，该行2024年上半年税前利润达到42亿英镑，高于分析师们平均预测的约38亿英镑，但是小幅低于去年同期46亿英镑。

巴克莱银行表示，该行致力于上调至关重要的长期回报率目标，其中包括到2026年有形股本回报率(ROTE)超过12%，而2024年的目标为10%以上。此外，该行还概述了到2026年实现300亿英镑的总营收目标。

受到强劲业绩数据以及回购计划带来的提振效应，巴克莱银行股价在英国股市涨近2%，该股在美股盘前则上涨超2%。

受固收承销以及IPO业务复苏的大力推动，巴克莱银行旗下的重要业务——投资银行业务，在第二季度的营收实现同比增长10%，帮助巴克莱银行与华尔街竞争对手们在上个月报告的丰厚投行业务相匹配。同时投行业务也是巴克莱银行核心业务部门中唯一在第二季度实现正向同比增长的业务部门，大幅推动巴克莱Q2总营收实现同比小幅增长1%，但是巴克莱银行Q2税前利润则小幅下滑1%。

从英国银行业巨头巴克莱银行以及华尔街金融巨头们业绩能够明显看出，全球商业银行的投行业务出现显著复苏趋势。摩根士丹利7月在Q2财报中表示，得益于华尔街金融活动全线反弹趋势，尤其是AI热潮和降息预期推动之下，摩根士丹利固收承销业务以及IPO投行业务在2024年显著复苏，该行净利润规模较去年同期飙升约41%，达到30.8亿美元，即每股1.82美元。

摩根士丹利第二季度受益于以华尔街大型投行业务以及股票交易为中心的商业模式，股票交易和投资银行业务的大举反弹趋势帮助该行的机构证券业务部门营收规模超过了财富管理业务部门，扭转了自美联储加息周期以来机构证券部门业务长期低迷的局面。

巴克莱银行业绩数据还显示，第二季度股票业务带来的营收同比增长约24%，高于多数华尔街同行。相比之下，对于摩根士丹利机构证券业务部门而言至关重要的股票交易业务营收同比增长18%，高盛股票交易业务营收增长7%，摩根大通同项业务营收则增长了21%。

来自Royal London 资产管理公司的收益主管理查德·马伍德(Richard Marwood)将巴克莱银行的这一份业绩描述为“相当稳健”，并补充表示，该银行仍是少数几家账面价值仍折价交易的主要大型商业银行之一，意味着巴克莱银行股票价格相比于高盛与大摩等华尔街同行仍然明显被低估，未来市值增长潜力非常大。

据媒体上周报道，这家总部位于英国的商业银行在股票业务方面的强劲表现部分得益于其在利润丰厚的机构经纪业务领域的市场份额显著增加，该业务主要服务于对冲基金等投资机构极其复杂且范围广泛的交易需求以及提供强大的股票咨询团队。

巴克莱银行还报告称，巴克莱投行业务部门旗下的固定收益、货币市场以及大宗商品(FICC)交易业务营收在第二季度同比下降3%，而投资银行业务银行手续费和承销交易产生的营收则大幅增长44%。

巴克莱银行在报告中表示，该行正在积极缩减其欧洲业务，并表示仍在讨论处置其剩余的不良贷款以及与瑞士法郎资产相挂钩的意大利零售抵押贷款组合。