证券也不好炒

上周末券商闹得沸沸扬扬，经过短短的几天已经没了声音，那些疯狂喷我的人也都不见了，挺好，又恢复了无人问津的节奏，下面按照惯例记录下本周的情况。

本周证券板块上涨3.55％，虽然上涨不多，但相比于普遍认为要来的5个跌停还是强上许多，同时相比上证指数的+0.5％也要强上些许，目前证券板块在一片唱衰声中走出了4根周线阳线，在当前环境下还算是不错，基本面方面还是没有变化，也就没什么好说的，感兴趣的可以看看之前发的文章。

外围情况本周可就有意思多了，昨天老美失业率和非农数据一出，堪称直接暴雷，瞬间拉满了衰退预期和9月开始的暴力降息预期，人民币也疯狂大涨，之前很多人信誓旦旦的说老美永远不会降息，这种话看看就好，不要人云亦云，经济规律不以任何人意志为转移，周期可能会迟到，但永远不会缺席，基于以上情况，美股昨晚走出了腥风血雨的走势，所以说不要迷信某些地方会永远涨，客观独立思考才是在任何地方都能活下来的本钱。

关于人民币，我觉得我们不会放任持续大幅升值，因为要保住外贸，但美元的大跌就给了我们更大的货币空间，因此如果美元能够继续下跌，我认为我们会继续同步降息，叠加外围的资金高切低，我认为很快会出现一波流动性双击，因此继续推荐受益于流动性的券商板块，我还是那个观点，是否能够复苏并不确定，但流动性泛滥是可以确定，因此第一阶段选择和经济相关性不强单纯受益于流动性的券商是个不错的选择。

红利方面继续看分化，拥有稳定现金流预期的公共事业持续关注，周期商品资源继续看空，目前最好的剧本就是公共事业能调整到美国真正降息那会，然后叠加我们同步降息后开始演绎新逻辑，50天跌出的空间加上降息后提升的估值，应该会有一波不错的双击行情，当然具体是不是这样还需要一步步观察，根据情况持续修正操作。