行业龙头下的小而美！

基于餐饮行业的龙头之一中国百胜，选出了供应链的千味央厨，作为一个小而美的b端供应商，其逻辑也是一样，跟随龙头一荣俱荣。

先说大的吧。中国百胜大家也许很陌生，但旗下品牌大家一定不陌生，比如必胜客。

这货港+美，一般散户肯定投不了。大周期也在向下探底，加速进入估值底部区间。

说到今天的投资标的。

今年跌幅排行榜里，唯一一个家业绩增速为正的，只有它了。

那它跌成这样，是狗都不理啊。

不过疫情期间，作为预制菜龙头，这股还是火过一阵的。当时作为次新股，筹码活盘小，所以成为了预制菜概念炒作的龙头。概念退潮了，看我下图，开始进入漫长的探底加估值重塑了。

这就是它跌的原因，和本身企业好坏无关。

价值投资也要选出有价值的。

前面提到龙头餐饮百胜中国，是因为千味第一大客户就是它， 百胜会不会一直走下坡路，我也不清楚，但是就像餐饮行业a死了，b总会起来。没有肯德基，总得有乡村基吧。代工厂就是这点优势，我企业还在，总有需要我的时候。

40多高价增发，一堆基金接盘，十大流通股东里社保也在，整体股东人数不足一万，20亿市值的盘子，净资产18元，目前股价26，我看击球的时候越来越近了。唯一美中不足的就是分红率很低，不过作为新上市公司，目前还在产能爬坡阶段，分红低也正常。

最后说说公司成长性，b端，赚的就是走量的辛苦钱，所以这种公司只能靠供应链扩大规模拔估值。优点是不容易死，缺点也是不容易死，账算的清清楚楚，没法产生额外收益。

所以更多是低估值买入后的估值回归收益，至于拔高部分，就等百胜中国哪天走牛了，它才会牛。

时间先预期3年，先看到50亿市值吧，目前筹码全在机构手里，总比在散户手里好，小而美有个优势就是一旦抱团形成，估值不可限量。3倍起步，5倍不是梦，5倍也就是100亿而已，很多的都可以达到呢。

计划买入价格，破25开始左侧建仓到18的净资产附近股价，还有28％区间，也是左侧可以接受的跌幅。