半导体景气超预期

半导体景气超预期

事件：日本九州岛附近海域发生7.1级地震，九州岛是日本半导体产业重镇。

据中国地震台网正式测定，今天15时42分在日本九州岛附近海域（北纬31.80度，东经131.70度）发生7.1级地震，震源深度30千米。并且自然资源部表示日本地震可能会在震源周围引发局地海啸。

九州岛在日本西南部，是日本半导体产业的聚集地，效仿美国硅谷的名称，九州也一直被日本称为“硅岛”。仅在2023年11月，九州地区的半导体产值就占日本全国比重达56.3%，汇集了索尼、东芝、日立、三菱、富士通、台积电等知名半导体企业的生产基地。

并且近年来由于地缘问题，附近的半导体工厂还在加速向九州岛转移，最典型的就是台积电，台积电转移到日本的第一个工厂就设在九州熊本县，年内开始生产出货了，第二个厂也计划在熊本县，并且今年底开建。其他的Sony半导体、Rohm、SUMCO都正在九州规划投资建新厂。

潜在影响：相比上半年日本石川县能登半岛7.6级地震、国内台湾省花莲县7.3级地震，这次地震离半导体产业链更近，所以要关注后续报道。

日本石川县主要是中部，离半导体产区较远；台湾省半导体产区主要在岛西，而花莲县在东部，所以最终实质影响也不大，但这次地震直接在九州岛附近，所以可能潜在影响更大。

九州岛上一次7级以上地震是2016年4月16日，地震对九州地区的半导体产业造成了直接影响。那次地震发生后，索尼、瑞萨电子和三菱电机等企业的工厂停产，这些企业的产品涉及半导体生产的多个关键环节，包括光刻、刻蚀、离子注入等，这些流程对震动环境控制要求很高，地震导致的停产不仅直接影响这些企业的生产能力，还对全球半导体市场产生了影响，特别是在CIS传感器领域，多家手机厂商纷纷向索尼的竞争对手三星下单抢货。

盘后最新业绩：A股两大晶圆代工厂产能利用率大幅增长，并且指引向好，继续印证半导体产业链高景气。

中芯国际第二季度营收19亿美元（预期18.4），净利润1.6亿美元（预期0.76）；产能利用率由2024年第一季的80.8%升至2024年第二季的85.2%；并预计第三季度收入将继续环比增长13%至15%。

华虹半导体产能利用率也较上季度进一步提升，已接近全方位满产，公司第二条12英寸生产线的建设正在紧锣密鼓地推进中，预计年底前可以试生产。并且总裁明确表示半导体市场正在经历从底部开始的缓慢复苏，在经历了数个季度的持续疲软后，市场在部分消费电子等领域的带动下出现了企稳复苏信号。