封闭式基金有啥优势？值得买吗？_财富号

文章来源：Beta理财经理家园公众号

微信号：BetaFC 作者：贝塔数据

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大盘指数上涨了，但自己的基金净值却不升反降。

你遇到过这种情况吗？到底为什么会这样呢？ 大盘指的啥？

我们常说的“大盘指数”通常指的是股票市场中的主要股指，如上证指数、深证成指、恒生指数等。

这些指数一般由市场中市值较大的公司构成，能在一定程度上反映市场的表现。

为啥大盘涨，你的基金跌？

主要原因有以下几点：

投资标的不一致

大盘指数反映的是整个市场的表现，而你的基金可能只投资某一特定领域或行业。如果该领域或行业的表现不佳，即使大盘上涨，你的基金也可能会下跌。

投资策略变化

有时候基金经理可能会为了规避风险而调整投资组合，这可能导致短期内基金表现与大盘不一致。

费用和成本

基金管理费、托管费及其他运营成本也会影响基金净值的表现。即便大盘上涨，扣除这些费用后的净收益可能也会有所减少。 咋应对？

拉长周期看基金和大盘的对比

短期的基金表现与市场表现不匹配是正常现象，不必过于担心。可以通过观察更长周期（如三年、五年）的基金和大盘的对比，评估基金的长期表现。如果基金长期回报率不错，可以耐心等待，不要因为短期波动而轻易赎回。

定投大盘指数基金

如果你想更加省心，可以选择定投大盘指数基金。大盘指数基金直接跟踪主要股指，其表现基本与大盘一致。通过定投，可以分散风险，平滑长期收益表现

到基金投资时，多数人首先想到的是开放式基金，这类基金可以允许投资者随时申赎，非常便利。

然而，有一种在规定时间申赎的基金，也独具魅力。

那就是——封闭式基金。

那它到底是啥？有何优势？值得我们购买吗？

封闭式基金是啥？

封闭式基金，是相对于开放式基金而言的，它是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。

也就是说，封闭式基金一旦完成发行计划，在封闭期结束前，投资者既不可以进行申购也不可以进行赎回。

这里需要和持有期基金做一下区分：

持有期基金到期后不会发生基金类型的转变，所以投入的每一笔资金都需要持有规定期限才能进行赎回；而封闭式基金则会在到期后转变为开放式基金，可随时进行申购赎回。

此外，封闭式基金的净值披露也与开放式基金不同。

对于开放式基金来说，净值通常会每日收盘后更新披露；而封闭式基金则分为两种：传统的封闭式基金通常会在每周五进行净值披露；而创新型封闭式基金则与开放式基金相同，每日进行净值更新。

设置封闭期有啥好处？

避免短期投资，提升收益概率

封闭期的设置使得投资者无法在短期内赎回基金，避免了追涨杀跌的投资陷阱，随着投资时间的增加，收益概率也会进一步提高。

基金规模稳定，投资灵活度高

由于封闭式基金的规模在规定时间内不会发生变动，意味着无需准备一定现金类资产来应对基金赎回等需求，因此封闭式基金的投资比例更加灵活，有利于基金经理进行投资布局，获取更好的投资表现。

投资注意啥？

闲钱投资

封闭式基金在封闭期无法赎回，如果想要提前取出资金，有少量基金可以通过场内市场（二级市场）进行交易，不过这需要投资者拥有证券账户，并且还可能出现一定的溢价现象，从而产生一定的盈亏，所以最好使用闲钱投资，避免提前赎回。

封闭期结束

当封闭期结束后，基金将会转变为开放式基金，而转变之后，基金的投资比例以及投资风格可能会出现一定的变化，所以，在转变为开放式基金后，投资者一定要重新了解基金的相关信息，看看是否符合自己的投资偏好，再决定继续持有还是赎回。

提到基金投资时，多数人首先想到的是开放式基金，这类基金可以允许投资者随时申赎，非常便利。